國內(nèi)老牌農(nóng)藥重點企業(yè)之一南通江山農(nóng)藥化工股份有限公司（下稱“江山股份”，600389）在最新的一份公告中正式披露，其將收購公司第二大股東的關(guān)聯(lián)企業(yè)四川省樂山市福華通達(dá)農(nóng)藥科技有限公司（下稱“福華通達(dá)”），這將使得江山股份成為僅次于拜耳的世界第二大草甘膦供應(yīng)商。
此前的3月29日晚間，江山股份公告披露，擬重組并購福華通達(dá)全部股權(quán)，公司于3月29日起停牌。江山股份當(dāng)時在公告中稱，該重組為解決公司第二大股東四川省樂山市福華作物保護科技投資有限公司(下稱“福華作物”)關(guān)聯(lián)企業(yè)福華通達(dá)與上市公司之間的同業(yè)競爭問題，進一步優(yōu)化上市公司產(chǎn)業(yè)布局，做大做強上市公司主業(yè)。
草甘膦則是全球使用量最大的除草劑品種之一，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以及果園除草所廣泛采用。數(shù)據(jù)顯示，2019年度，全球草甘膦產(chǎn)能約為110萬噸，生產(chǎn)企業(yè)總計在10家左右，其中被拜耳收購的美國孟山都擁有約38萬噸，剩余產(chǎn)能主要集中在中國。
4月12日晚間，江山股份發(fā)布公告，稱公司擬籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買福華通達(dá)100%股權(quán)，此次交易構(gòu)成重組上市。交易完成后，上市公司的實際控制人將由無實際控制人變更為張華先生及Lei Wang女士；本次交易前后，上市公司的控制權(quán)發(fā)生變更。
公司股票自4月13日起復(fù)牌。4月13日當(dāng)天，公司股價報收20.68元，下跌5.35%。
交易預(yù)案顯示，江山股份擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買福華集團、嘉豐國際、農(nóng)業(yè)發(fā)展基金、振興投資、天原化工、有樂投資、浙商產(chǎn)融、通達(dá)信投資、通達(dá)信和投資、內(nèi)蒙飛行、金澤利投資、丹正貨代、華辰信科技、云端科技、百年福華、青再超、銀信達(dá)投資、王雪屏合計持有的福華通達(dá)100%股權(quán)。本次交易完成后，其將持有福華通達(dá)100%股權(quán)。
本次交易中，江山股份擬采用詢價方式向合計不超過35名符合條件的特定對象非公開發(fā)行股票募集配套資金，擬發(fā)行的股份數(shù)量不超過本次發(fā)行前總股本的 30%，募集資金總額不超過本次交易中以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)交易價格的100%。
交易預(yù)案稱，經(jīng)交易各方協(xié)商并充分考慮各方利益，本次發(fā)行價格為19.27元/股，不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日上市公司股票均價的90%，符合《重組辦法》的相關(guān)規(guī)定。
募集資金擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對價、支付本次交易的稅費及中介機構(gòu)費用、補充流動資金等。不過，本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)不以募集配套資金的成功實施為前提，募集配套資金成功與否不影響發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的履行及實施。
值得注意的是，福華通達(dá)與江山股份均為國內(nèi)草甘膦行業(yè)的巨頭企業(yè)。此前的2018年11月，福華作物出資18.03億元現(xiàn)金，持有江山股份29.19%的股權(quán)，成為江山股份的第二大股東，當(dāng)時在業(yè)界引起極大關(guān)注。
福華通達(dá)主要從事除草劑（主要品種有草甘膦、草胺膦）及其配套中間體三氯化磷、亞磷酸二甲酯、甲醛、多聚甲醛、氯乙酸、甘氨酸、雙氧水、氯堿，以 及熱電聯(lián)產(chǎn)蒸汽等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。福華農(nóng)科官網(wǎng)稱，福華通達(dá)是世界農(nóng)化20強企業(yè)、四川百強企業(yè)和中國化工企業(yè)500強。福華通達(dá)已形成了涵蓋草甘膦循環(huán)全產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)制造基地。
而在國內(nèi)草甘膦市場方面，江山股份與福華通達(dá)均是草甘膦行業(yè)巨頭，也是草甘膦出口大戶，海外市場均巨大。其中，福華通達(dá)的產(chǎn)能為15.3萬噸/年，江山股份草甘膦產(chǎn)能約為7萬噸/年。
江山股份稱，通過本次交易，可以整合東西部資源，調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局和區(qū)域發(fā)展布局。完成資產(chǎn)收購后，江山股份將擁有不少于29.5萬噸/年農(nóng)藥原藥產(chǎn)能，其中草甘膦原藥產(chǎn)能為22.3萬噸/年，穩(wěn)坐國內(nèi)草甘膦行業(yè)龍頭，占據(jù)全球20%以上的產(chǎn)能份額，成為僅次于拜耳的世界第二大草甘膦供應(yīng)商，在全球農(nóng)化市場將獲得更重的話語權(quán)。
江山股份還稱，整合后，公司可以緊緊圍繞農(nóng)化行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，著力在產(chǎn)品優(yōu)化、合理布局、研發(fā)投入、渠道共享等方面實現(xiàn)全方位協(xié)同和資源的優(yōu)化配置，提高競爭力和市場占有率。
