理財產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行和正規(guī)金融機構(gòu)自行設(shè)計并發(fā)行的產(chǎn)品，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類理財產(chǎn)品。
2018年9月28日，中國銀保監(jiān)會下發(fā)了《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，這意味著銀行理財新規(guī)正式落地。這是繼貨幣基金新規(guī)之后的又一個資管新規(guī)細則，為20多萬億的銀行理財指明了今后的發(fā)展方向。
1、銀行理財?shù)拈T檻將下降
銀行理財產(chǎn)品雖然屬于比較穩(wěn)健、可靠的理財產(chǎn)品，但以往那種至少需要5萬以上的起購門檻，在很多中小投資者眼中就是“高大上”，根本攀不起。如果不是因為起步門檻高，銀行理財現(xiàn)在的規(guī)模恐怕還能翻幾倍。為什么余額寶的規(guī)模輕輕松松就能破萬億?這跟它幾乎是“來者不拒”的低門檻不無關(guān)系。
而現(xiàn)在，根據(jù)銀行理財新規(guī)，銀行理財?shù)拈T檻終于也要下降了，由之前的5萬降到1萬。雖然看起來還是有點高，但相比之前來說已經(jīng)算是比較“親民”了。銀行理財能去掉“高大上”，對投資者來說無疑是一個利好。
2、保本理財產(chǎn)品或加速清場
早在今年4月的資管新規(guī)中就已經(jīng)對保本理財退市做出明確要求，但同時也給了兩年的過渡期。而在此次的銀行理財新規(guī)中，再次強調(diào)了銀行在銷售理財產(chǎn)品時，不得宣傳或承諾保本保收益。由于目前銀行理財新規(guī)已經(jīng)正式實施，這很可能意味著銀行的保本理財將被加速清場。
保本理財?shù)那鍒觯瑢Σ糠滞顿Y者來說是一個損失，因為保本保收益的理財產(chǎn)品還是受很多投資者喜愛的。不過，保本理財目前也已經(jīng)有了替代者出現(xiàn)。
3、短期理財產(chǎn)品將減少
根據(jù)銀行理財新規(guī)，銀行發(fā)行的封閉式理財產(chǎn)品的期限不得低于90天。這也就意味著，以后不會有投資期限在3個月以下的封閉式銀行理財產(chǎn)品了。當然，如果真想投期限在3個月以下的銀行理財產(chǎn)品的話，還是可以買開放式銀行理財?shù)摹τ陂_放式理財產(chǎn)品，新規(guī)中并沒有最短期限的限制。
4、銀行理財可投資股票被坐實
前段時間，中登公司修改的《特殊機構(gòu)及產(chǎn)品證券賬戶業(yè)務(wù)指南》 就被認為是在為銀行理財投資股票打開通道，雖然中登公司此后回應稱新修訂業(yè)務(wù)指南不涉及商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資范圍調(diào)整。但隨著此次銀行理財新規(guī)的落地，銀行理財可投資股票就算是被坐實了。
在銀行理財新規(guī)中，銀行理財根據(jù)投資性質(zhì)的不同，可分為固定收益類理財產(chǎn)品、權(quán)益類理財產(chǎn)品、商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品和混合類理財產(chǎn)品。其中的權(quán)益類理財產(chǎn)品投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不得低于80%，而所謂的權(quán)益類資產(chǎn)，就是股票、股票基金等。
可想而知，不管是直接投資股票還是投資股票基金，這類銀行理財產(chǎn)品的風險都將被放大。為此，作為投資者對銀行理財?shù)恼J識也要做一個觀念上的轉(zhuǎn)變，以后的銀行理財并不都是安全、收益穩(wěn)健的了。
