中國銀行發(fā)布公告稱，將擬出資不超過100億元發(fā)起設立中國銀行理財有限責任公司(最終以監(jiān)管機構(gòu)認可及工商登記機關核準的名稱為準)，作為其所屬一級全資子公司管理。
千呼萬喚始出來。
11月15日，中國銀行發(fā)布公告稱，將擬出資不超過100億元發(fā)起設立中國銀行理財有限責任公司(最終以監(jiān)管機構(gòu)認可及工商登記機關核準的名稱為準)，作為其所屬一級全資子公司管理。
中國銀行稱，本次投資為響應監(jiān)管機構(gòu)的最新要求、促進理財業(yè)務健康發(fā)展的重要舉措，進一步優(yōu)化理財業(yè)務的組織管理體系，強化風險隔離，以順應國內(nèi)外資產(chǎn)管理業(yè)發(fā)展趨勢及自身業(yè)務發(fā)展需要來開展的投資舉措。
目前，中國銀行是四大國有銀行中第一家宣布設立理財子公司的，也是第15家公告要成立理財子公司的商業(yè)銀行。其他14家已宣布擬籌建理財子公司的銀行分別為：招商銀行、華夏銀行、北京銀行、寧波銀行、交通銀行、光大銀行、平安銀行、南京銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、杭州銀行、徽商銀行。
今年4月27日，《關于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》(下稱“資管新規(guī)”)正式發(fā)布，要求“主營業(yè)務不包括資管業(yè)務的金融機構(gòu)應當設立子公司開展資管業(yè)務”。
隨后，9月28日，《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》發(fā)布，進一步規(guī)定“商業(yè)銀行應當通過具有獨立法人地位的子公司開展理財業(yè)務”。
10月19日，《商業(yè)理財子公司管理辦法(征求意見稿)》出臺，對銀行理財子公司各項業(yè)務開展給出詳細規(guī)定，其中允許子公司發(fā)行的公募理財產(chǎn)品直接投資股票，不設置理財產(chǎn)品銷售起點金額等規(guī)定，被認為是給予理財子公司的利好。
那么，銀行紛紛宣布設立理財子公司，更多是基于響應資管新規(guī)及監(jiān)管部門的要求，還是更大一部分出于對其業(yè)務自身發(fā)展的考量呢?
國家金融與發(fā)展實驗室銀行研究中心研究員游春對《國際金融報》記者稱，“銀行紛紛成立財富管理子公司，既是順應監(jiān)管，也是基于其發(fā)展需要。比如，成立理財子公司的銀行規(guī)模體量往往非常巨大，本身也有獨立運作及核算需求。”
中信證券固定收益組首席分析師明明在接受相關媒體采訪時表示，從資管新規(guī)看，要做資產(chǎn)管理業(yè)務的銀行最終大勢都是要設立資管子公司，長遠的影響是比較徹底地隔離了表內(nèi)和表外、剛兌和非剛兌的問題，如果未來對銀行資管子公司的監(jiān)管真正做到“同一類型的資產(chǎn)管理產(chǎn)品適用同一監(jiān)管標準，減少監(jiān)管真空和套利”也就能從根源上緩解嵌套和通道問題，也能相應減少委外。
不過，一位銀行業(yè)人士對《國際金融報》記者提出了自己的擔憂，商業(yè)銀行設立理財子公司，相當于把銀行負責理財業(yè)務的內(nèi)設部門單獨作為一個子公司運營，剝離過程中可能涉及到利益分配等各方面問題。
對此，游春則認為，“無論是設立銀行理財子公司，還是作為銀行的一個部門存在，對銀行整體而言并沒有任何影響。獨立運作并引入更具專業(yè)化的技術(shù)及管理團隊，更利于銀行把理財業(yè)務做大、做優(yōu)、做強，是利好政策。”
在游春看來，銀行設立理財子公司目前最大的困難依舊是技術(shù)問題，即專業(yè)技術(shù)及專業(yè)人才的儲備不足。“理財子公司需要獨立運作，那么在理財產(chǎn)品估值及運營等方面需要更多的專業(yè)化人士，而銀行目前儲備并不充分，需要更多去吸引來自公募、資管等領域的精英人士加入”。
而《國際金融報》記者也從側(cè)面了解到，華夏銀行等銀行資管部門也在積極地進一步招聘補充相關人員配置，建立和培養(yǎng)專業(yè)化的投研團隊，去基金公司高薪挖人也是普遍現(xiàn)象。
