智東西（公眾號(hào)：zhidxcom）
編譯 | 韋世瑋
編輯 | 漠影
智東西3月13日消息，美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月12日，美國(guó)華盛頓特區(qū)地方法院就小米訴美國(guó)國(guó)防部一案發(fā)布初步禁制令，禁止美國(guó)國(guó)防部將小米列入黑名單，同時(shí)停止相關(guān)總統(tǒng)令對(duì)小米施加的限制。
此時(shí)，距離小米“身上”的投資禁令生效已不到3天時(shí)間。
今年1月初，在美國(guó)前總統(tǒng)特朗普下臺(tái)前，曾下令將包括小米在內(nèi)的9家中國(guó)企業(yè)列入“涉軍企業(yè)”黑名單，受到新的美國(guó)投資禁令的約束。
該禁令要求美國(guó)投資者從3月15日起停止購(gòu)買這些公司的股票，并且從2022年1月14日起，任何美國(guó)人不得直接或間接擁有這些公司股票。
實(shí)際上，小米在1月31日發(fā)布公告稱，其已將美國(guó)國(guó)防部和美國(guó)財(cái)政部告上了法庭，認(rèn)為這兩機(jī)構(gòu)將小米認(rèn)定為“軍方公司”并列入黑名單“存在程序不公與事實(shí)認(rèn)定錯(cuò)誤”，要求美國(guó)法院宣告該決定違法并撤銷該決定。
在初步禁制令發(fā)布后，小米回應(yīng)：“我們認(rèn)為，將小米列入涉軍企業(yè)名單是一個(gè)武斷而隨意的決定，法官也對(duì)此表示認(rèn)同。我們會(huì)繼續(xù)請(qǐng)求法院最終判決該政令對(duì)小米無效?！?/strong>
一、交易禁令傷害極大，美投資者持股達(dá)16%
美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月12日，美國(guó)華盛頓特區(qū)地方法院法官Rudolph Contreras發(fā)布觀點(diǎn)報(bào)告稱，小米在訴訟中表示將其列入黑名單的行為是“任意且反復(fù)無常”的，剝奪了公司的正當(dāng)程序權(quán)利，可能違反了《行政程序法》（APA）。
小米在起訴書中提到，限制美國(guó)人參與股票交易對(duì)小米影響巨大，因?yàn)樾∶茁?lián)合創(chuàng)始人、副董事長(zhǎng)林斌即美國(guó)人士，持有公司24億股，占比9.5%，為公司第二大股東。
與此同時(shí)，在小米的前十大股東中還有貝萊德、領(lǐng)航投資、道富銀行三家美國(guó)投資機(jī)構(gòu)，總持股量16.23億股，占比6.5%。
總體來看，這四家美國(guó)投資者持有小米的股票市值達(dá)1177億港元（約986.84億人民幣）。此外，高通也是小米的投資者。
盡管小米尚未在美國(guó)上市，但在美國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)交易，因此將小米列入黑名單有場(chǎng)外交易被停止的風(fēng)險(xiǎn)。
小米的代表律師之一John E. Hall在庭審中指出，美國(guó)國(guó)防部和美國(guó)財(cái)政部將小米列入黑名單的依據(jù)只是小米曾得到過中國(guó)工信部的表彰，同時(shí)小米在5G和AI領(lǐng)域也有投資布局，并非小米為國(guó)有或涉軍企業(yè)。
John E. Hall認(rèn)為，如果投資5G和AI領(lǐng)域就要被列為涉軍企業(yè)，那么許多在中國(guó)做生意投資5G和AI的美國(guó)公司也應(yīng)該被列為中國(guó)的“涉軍企業(yè)”。
他強(qiáng)調(diào)，美國(guó)國(guó)防部已侵犯了小米的正當(dāng)程序權(quán)利，因?yàn)樵诒涣腥牒诿麊吻?，小米并未有機(jī)會(huì)反駁“涉軍企業(yè)”的這一判定，同時(shí)還被非法“侮辱”為對(duì)美國(guó)的威脅，這對(duì)公司品牌造成了嚴(yán)重的聲譽(yù)損害。
John E. Hall稱這些損害都是“不可修復(fù)的”，并且受到的損害會(huì)“像滾雪球一樣增多”。他舉例稱，目前英國(guó)富時(shí)指數(shù)已宣布將小米除名，而美國(guó)S&P指數(shù)也準(zhǔn)備如此。
因此，John E. Hall強(qiáng)烈要求法官“至少”撤銷特朗普將小米認(rèn)定為“涉軍企業(yè)”的行政令。
二、中美雙方庭審“論戰(zhàn)”：老干媽同獲表彰也是涉軍企業(yè)？
在美國(guó)政府方面，美方律師之一Joseph Borson對(duì)小米的論點(diǎn)表示懷疑，其中一個(gè)論點(diǎn)認(rèn)為特朗普的行政命令將使小米難以留住和雇傭員工。
但Joseph Borson不確定剝奪小米進(jìn)入美國(guó)資本市場(chǎng)的渠道是否會(huì)產(chǎn)生“同樣巨大的影響”。
美國(guó)國(guó)防部認(rèn)為，中國(guó)工信部負(fù)責(zé)管理中國(guó)軍民融合相關(guān)產(chǎn)業(yè)，因此“小米和中國(guó)軍隊(duì)有聯(lián)系”。
針對(duì)該論點(diǎn)，John E. Hall反駁稱，小米獲得的表彰是由多個(gè)政府機(jī)構(gòu)聯(lián)合頒發(fā)，目的是為慶祝中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成就，獲獎(jiǎng)?wù)哌€包括辣椒醬和男裝生產(chǎn)商。
據(jù)了解，在2019年第五屆全國(guó)非公有制經(jīng)濟(jì)人士“優(yōu)秀中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)建設(shè)者”表彰大會(huì)中，小米雷軍、老干媽陶華碧、TCL李東生、比亞迪王傳福等100位民營(yíng)企業(yè)家曾獲得表彰。
因此，如果將獲得表彰就認(rèn)定為對(duì)軍民融合有貢獻(xiàn)，并判定成“涉軍企業(yè)”，這個(gè)理由十分牽強(qiáng)。
另一方面，美方律師還咬定小米投資5G和AI就是和中國(guó)政府有關(guān)聯(lián)。
對(duì)此John E. Hall談到，小米是智能手機(jī)生產(chǎn)商，AI語音助手等AI技術(shù)正成為行業(yè)標(biāo)配，而最新一代智能手機(jī)已支持5G網(wǎng)絡(luò)，小米投資5G也是為了和同行更好地競(jìng)爭(zhēng)。
三、法官認(rèn)為美國(guó)防部“站不住腳”，但仍未到最終判決
針對(duì)小米與美國(guó)政府的庭審論戰(zhàn)，法官Rudolph Contreras在發(fā)布的觀點(diǎn)報(bào)告中批判稱，美國(guó)“國(guó)防部備忘錄一開始就站不住腳”，不僅對(duì)自己的權(quán)威定義不清晰，還有引用錯(cuò)誤。
除此之外，Rudolph Contreras認(rèn)為美國(guó)國(guó)防部的解釋以及他們?cè)谡w決策過程中，仍存在其他基本問題。
美國(guó)國(guó)防部在分析中復(fù)述了“涉軍企業(yè)”標(biāo)準(zhǔn)，在引用小米年報(bào)中的兩個(gè)事實(shí)后就籠統(tǒng)得出“小米符合’涉軍企業(yè)’標(biāo)準(zhǔn)”的結(jié)論，這是缺乏明顯證據(jù)支持的。
同時(shí)，美國(guó)國(guó)防部復(fù)述的標(biāo)準(zhǔn)還存在錯(cuò)誤引用。
所以Rudolph Contreras認(rèn)為，小米針對(duì)APA上的論點(diǎn)顯示其勝訴幾率較高。同時(shí)，如果沒有初步禁制令，小米將遭到嚴(yán)重的聲譽(yù)和難以挽回的經(jīng)濟(jì)損失。
Rudolph Contreras在報(bào)告中復(fù)述了John E. Hall在庭審中提出的觀點(diǎn)并得出結(jié)論：
“小米是一家生產(chǎn)民用商業(yè)產(chǎn)品的上市公司，由其獨(dú)立董事會(huì)和控股股東控制，并沒有被中國(guó)政府或其安全部門所擁有或控制的實(shí)體控制或關(guān)聯(lián)。因此小米被列為‘涉軍企業(yè)’，超出了美國(guó)國(guó)防部的權(quán)威，違反了美國(guó)《行政程序法》?！?/p>
因此，Rudolph Contreras決定正式批準(zhǔn)了小米的初步禁制令，解除美國(guó)投資者購(gòu)買及持有小米股票的限制，取消強(qiáng)制售出小米股票的要求，該禁令立即全面生效。
不過，他并未永久禁止特朗普行政命令的決定。因?yàn)镽udolph Contreras認(rèn)為，小米律師在庭審中的陳述還沒有說服他在訴訟的現(xiàn)階段做出最終判決。
結(jié)論：小米跨國(guó)“抗?fàn)帯钡碾A段性成果
從這場(chǎng)“鬧劇”的最開始，美國(guó)國(guó)防部將小米等9家中國(guó)企業(yè)列入黑名單，很難不讓人認(rèn)為特朗普在下臺(tái)前最后幾天“掙扎”，為了進(jìn)一步限制中國(guó)發(fā)展而匆忙決定的，極大損失了國(guó)家貿(mào)易之間的公平公正。
在這一風(fēng)口下的小米，也一度經(jīng)歷了股價(jià)下跌，運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況也難免受到一定影響。盡管初步禁制令并不意味著最終判決，但經(jīng)過一個(gè)多月的“抗?fàn)帯保∶椎倪@場(chǎng)跨國(guó)申訴終于取得階段性成果。
來源：Bloomberg、CGTN、財(cái)新
