集微網(wǎng)報(bào)道，半導(dǎo)體業(yè)已然狼煙四起。
無(wú)論是中美近些年在半導(dǎo)體領(lǐng)域的頻頻角力、大興土木，以及歐盟、日本等重金投入強(qiáng)化供應(yīng)鏈“話語(yǔ)權(quán)”，獲取發(fā)展先機(jī)并規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)的招數(shù)；還是產(chǎn)能緊缺引發(fā)的沖擊波從上游到下游“無(wú)一幸免”，供應(yīng)鏈條從線性有序走向網(wǎng)狀混沌，諸多X因素將全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的“重構(gòu)”帶入深水區(qū)。
強(qiáng)國(guó)“押注”
復(fù)盤整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展，與其他行業(yè)最大的差別就是永遠(yuǎn)有兩條主線，一條是產(chǎn)業(yè)自身的演變，另一條就是大國(guó)博弈。
而如今大國(guó)博弈已然進(jìn)入新周期。
追溯半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)生的四次轉(zhuǎn)移，到如今已形成美國(guó)-日本-韓國(guó)-中國(guó)的自上而下的價(jià)值鏈格局。同時(shí)，半導(dǎo)體行業(yè)已進(jìn)入成熟期，產(chǎn)業(yè)鏈分工國(guó)際化，美國(guó)企業(yè)把持最先進(jìn)的技術(shù)，歐亞企業(yè)分別占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的不同節(jié)點(diǎn)，全產(chǎn)業(yè)以研發(fā)為導(dǎo)向，投資額巨大并且對(duì)勞動(dòng)力有一定需求的制造、封裝業(yè)逐漸轉(zhuǎn)移至亞洲。
據(jù)美國(guó)工業(yè)貿(mào)易協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，亞洲已占據(jù)全球半導(dǎo)體生產(chǎn)的80%。目前，全球約有75%的半導(dǎo)體生產(chǎn)能力集中在東亞，其中中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)在10nm以下先進(jìn)制程方面已占全球產(chǎn)能的47%。中國(guó)大陸在近年半導(dǎo)體戰(zhàn)略推動(dòng)下，半導(dǎo)體制造占比也在高速增長(zhǎng)。VLSI研究預(yù)測(cè)，2020年中國(guó)半導(dǎo)體制造占全球份額15%，超越美國(guó)的12%。
然而，多年構(gòu)建的開放和流動(dòng)的全球半導(dǎo)體價(jià)值鏈正在走向“未知”。隨著美近年來(lái)全力遏制大陸半導(dǎo)體業(yè)的發(fā)展，利用各種手段迫使全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈按其意愿進(jìn)行重組，并試圖糾集各路盟友建立“去中產(chǎn)業(yè)鏈”。疊加全球疫情及產(chǎn)能緊缺的一系列“連鎖”沖擊，全面打破了相對(duì)穩(wěn)定的全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈平衡。各國(guó)紛紛體認(rèn)到半導(dǎo)體是重要的戰(zhàn)略物資，半導(dǎo)體自主化將成國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)，重塑供應(yīng)鏈、保證供應(yīng)鏈安全成為更長(zhǎng)遠(yuǎn)的訴求。
如集微《2021全球半導(dǎo)體貿(mào)易合規(guī)報(bào)告》所指，無(wú)論是中美，還是歐洲、日本、韓國(guó)等國(guó)，從本國(guó)的經(jīng)濟(jì)、科技、軍事安全、貿(mào)易保護(hù)及高科技領(lǐng)域的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)等角度出發(fā)，持續(xù)推行各自的出口政策和出臺(tái)保護(hù)本國(guó)產(chǎn)業(yè)的政策，并著眼于振興本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，減少對(duì)外依賴，鼓勵(lì)制造業(yè)的發(fā)展。
在管控與遏制齊飛、振興與強(qiáng)化共謀的全球“芯”戰(zhàn)之下，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的重新整備也被按下快進(jìn)鍵。
正如經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)在其報(bào)告“衡量國(guó)際市場(chǎng)的扭曲：半導(dǎo)體價(jià)值鏈”中指出的那樣，這種廣泛的行業(yè)國(guó)際化“意味著任何貿(mào)易扭曲都會(huì)被放大，并在許多公司和市場(chǎng)之間傳播。”
制造“瘋搶”
而無(wú)論是眼前“解渴”產(chǎn)能緊缺，還是未來(lái)占據(jù)產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)，作為掌握產(chǎn)能和工藝、具有相當(dāng)制衡力量的代工業(yè)，已然成為“兵家必爭(zhēng)之地”。從各國(guó)的政策強(qiáng)度看，都無(wú)疑將進(jìn)一步加大扭轉(zhuǎn)其本土半導(dǎo)體制造業(yè)劣勢(shì)的決心。
美在這方面使出了渾身解數(shù)，而憑借其強(qiáng)大的半導(dǎo)體實(shí)力以及地緣戰(zhàn)略力量，臺(tái)積電、三星前兩大代工廠都已“跟進(jìn)”。臺(tái)積電決定斥資約2332億元在美國(guó)亞利桑那州新建6座5nm芯片廠，廠房預(yù)計(jì)將在今年初開工，2024年投產(chǎn)。三星據(jù)悉將拿出170億美元在得克薩斯州建廠，網(wǎng)傳這一芯片廠可生產(chǎn)3nm芯片。
最新消息是美參議院正在考慮為之前批準(zhǔn)的提振美國(guó)芯片制造業(yè)相關(guān)提案，提供300億美元的資金支持。如果美國(guó)明確計(jì)劃，300億美元到位的話，這些針對(duì)芯片制造的行動(dòng)就達(dá)到了590億美元接近3819億元的巨額投入，堪稱世紀(jì)豪賭。
日本也似乎從中美的糾紛中看到了他們的半導(dǎo)體短板之一——制造，為此他們也在拉攏臺(tái)積電和三星。臺(tái)積電業(yè)已著手在日本茨城縣設(shè)立材料研發(fā)中心，預(yù)計(jì)投資額為186億日元左右。此外，日本也計(jì)劃在未來(lái)數(shù)年向參與赴日建廠的海外芯片廠商提供數(shù)千億日元的資金。
韓國(guó)依托三星的實(shí)力與野心，在半導(dǎo)體制程領(lǐng)域譜寫“狂想曲”。三星電子正加快實(shí)現(xiàn)“2030年成為系統(tǒng)半導(dǎo)體領(lǐng)域第一”的愿景，最近統(tǒng)計(jì)其去年設(shè)備總投資額為38.5萬(wàn)億韓元（約合人民幣2206億元），對(duì)半導(dǎo)體領(lǐng)域的投資額最大為32.9萬(wàn)億韓元，同時(shí)研發(fā)投入也刷新歷史新高，達(dá)到21.2萬(wàn)億韓元。此外三星近日對(duì)外公布了首次運(yùn)用GAA技術(shù)的3nm SRAM存儲(chǔ)器，3nm“龍爭(zhēng)虎斗”已甚囂塵上。
面對(duì)美國(guó)、日韓紛紛強(qiáng)化半導(dǎo)體制造能力的情勢(shì)，歐洲也再次燃起先進(jìn)制造的雄心。歐盟提出2030年前決勝2nm，生產(chǎn)的先進(jìn)芯片價(jià)值量占全球20%的目標(biāo)。歐盟除了想吸引臺(tái)積電和三星過(guò)去建廠以外，還想投資拉攏當(dāng)?shù)氐腟T和英飛凌等推動(dòng)在制造方面的進(jìn)步。
誠(chéng)然，這絕非一日之功。以賽亞調(diào)研認(rèn)為，目前半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)度依賴亞洲，尤其是晶圓代工的部分，加上現(xiàn)在業(yè)內(nèi)看到的現(xiàn)象是晶圓代工廠通常會(huì)將最先進(jìn)的制程留在自己的國(guó)家，落后1-2代的制程才有機(jī)會(huì)外移，因此短期內(nèi)要在亞洲以外的國(guó)家自建先進(jìn)制程集群并非易事。
無(wú)論如何，半導(dǎo)體制造的“圈地運(yùn)動(dòng)”此起彼伏，影響也將漸次發(fā)酵。集微咨詢總經(jīng)理韓曉敏就對(duì)此表示，美日的制造回流必然是本地新建而不是搬遷，所以短期內(nèi)一定是會(huì)對(duì)目前供應(yīng)鏈的緊張狀態(tài)有穩(wěn)定作用。但隨著回流持續(xù)，全球產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)一大分工受到破壞，對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，是降低了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和效率。
大陸“進(jìn)擊”
所謂順之未必生，逆之未必死。國(guó)際環(huán)境刀光劍影，處于風(fēng)暴之中的大陸半導(dǎo)體業(yè)，重塑一個(gè)更加皮實(shí)的、自主可控的供應(yīng)鏈已首當(dāng)其沖。
與之相應(yīng)的是，大陸構(gòu)建本土供應(yīng)鏈的建設(shè)亦如火如荼。考慮到中國(guó)大陸的巨大市場(chǎng)、供應(yīng)鏈累積的基礎(chǔ)、集中力量做大事的能力，加之大陸從政策到資金多方面的支持，可謂全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈變局中的重要“變量”。
顯然，大陸半導(dǎo)體業(yè)的國(guó)產(chǎn)化是一項(xiàng)十分艱巨的任務(wù)，要付出更大的努力、更長(zhǎng)的時(shí)間、更多的堅(jiān)持。業(yè)界知名專家莫大康條分縷析地說(shuō)，如先進(jìn)制程被卡住，成熟制程拼不過(guò)歐洲、日本，代工競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)聯(lián)電、三星等。此外，大陸半導(dǎo)體業(yè)的“痛點(diǎn)”主要是在EDA工具與IP及半導(dǎo)體設(shè)備與材料依賴它人，以及技術(shù)差距大、缺乏領(lǐng)軍人才等。因此要保持清醒，只要“痛點(diǎn)”仍在，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“命脈”掌握在他人手中，經(jīng)受各種打壓是不可避免的。
或許，中國(guó)芯壯大要經(jīng)歷的種種磨練，可能還要以十年為單位來(lái)計(jì)算，背后消耗的財(cái)力、物力、人力、時(shí)間可能是又一個(gè)新時(shí)代的“范弗利特彈藥量”。
一場(chǎng)新的上甘嶺“戰(zhàn)役”已然打響，這更需要高度的戰(zhàn)略高效的戰(zhàn)術(shù)。國(guó)信證券相關(guān)報(bào)告建議說(shuō)，在上游設(shè)備、材料、芯片設(shè)計(jì)等領(lǐng)域，重點(diǎn)突破不同的細(xì)分賽道；中游晶圓制造及下游封裝測(cè)試領(lǐng)域保持戰(zhàn)略定力，保持對(duì)新技術(shù)持續(xù)的研發(fā)投入，持續(xù)跟進(jìn)行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)不掉隊(duì)，長(zhǎng)此以往則有望達(dá)到國(guó)際一流水平。保持戰(zhàn)略定力，最終實(shí)現(xiàn)成功。
因?yàn)槲覀円讶幻髁耍雽?dǎo)體業(yè)從來(lái)都不僅僅是企業(yè)層面的事情，而是與國(guó)運(yùn)生生綁定在一起的。
（校對(duì)/清泉)
