9月14日消息，據(jù)外媒報(bào)道，軟銀集團(tuán)(SoftBank)計(jì)劃在WeWork即將進(jìn)行首次公開募股(IPO)中認(rèn)購至少7.5億美元股份，此舉堪稱是對(duì)這家辦公共享公司的鼎力支持，因?yàn)閃eWork的IPO始終受到投資者需求不溫不火的困擾。
據(jù)知情人士透露，軟銀集團(tuán)已經(jīng)是WeWork母公司的最大投資者，并希望在此次IPO中認(rèn)購該公司發(fā)行的25%或更多股份。WeWork此次預(yù)計(jì)將籌資至少30億美元，對(duì)WeWork的估值在150億美元至200億美元之間。這明顯低于軟銀今年早些時(shí)候給出的470億美元估值，反映出人們對(duì)WeWork的治理和扭轉(zhuǎn)巨額虧損的能力持懷疑態(tài)度。
有些知情人士表示，目前的形勢(shì)仍不穩(wěn)定，也不能保證會(huì)有足夠的總體需求，以使該公司能夠完成陷入困境的IPO，同時(shí)也不能保證該公司的估值將在目前的預(yù)期范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)。
美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周五早些時(shí)候，We Co.(公司正式名稱)同意進(jìn)行全面的治理改革，并選擇納斯達(dá)克作為其股票交易所。該公司在一份監(jiān)管備案文件中詳細(xì)介紹了公司治理方面的變化，稱公司將在今年年底前任命一名首席獨(dú)立董事。
此外，We Co.聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官亞當(dāng)·諾伊曼(Adam Neumann)也將其投票權(quán)效力從每股20票下調(diào)至10票，使其對(duì)公司控制權(quán)大幅下降。雖然諾伊曼仍擁有多數(shù)投票權(quán)，但該公司表示，董事會(huì)有能力解除他的首席執(zhí)行官職務(wù)。
We Co.取消了一項(xiàng)條款：如果諾依曼在未來10年去世或永久性殘疾，其妻子麗貝卡·諾依曼(Rebekah Neumann，公司聯(lián)合創(chuàng)始人之一)將在選擇諾依曼的繼任者時(shí)發(fā)揮關(guān)鍵作用。該公司說，諾伊曼之前承諾在IPO后一年內(nèi)不會(huì)出售股票，在IPO后的第二年和第三年，他將出售不超過10%的股份。
潛在投資者還質(zhì)疑諾伊曼出售數(shù)億美元的We Co.股票以及獲得超過7.4億美元貸款的行為，這些都與他在公司的股票有關(guān)。 目前尚不清楚這些變化是否足以安撫投資者，他們對(duì)諾伊曼與公司不同尋常的關(guān)系、他的領(lǐng)導(dǎo)力以及董事會(huì)對(duì)他權(quán)力的制衡能力猶豫不決。
知情人士說，We Co.計(jì)劃下周開始正式向投資者推銷股票，然后在9月23日進(jìn)行首次交易，預(yù)計(jì)該公司將在下周之前為IPO設(shè)定初步的價(jià)格區(qū)間。
We Co.公司治理方面的變化標(biāo)志著公眾投資者在推動(dòng)對(duì)創(chuàng)始人控制權(quán)的審查方面取得了罕見的勝利。由于私人資本充足，IPO稀缺，近年來快速增長(zhǎng)的科技初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)始人能夠根據(jù)自己的所有權(quán)和其他好處(如與IPO相關(guān)獎(jiǎng)金)指定條款，給予他們額外的控制權(quán)。
包括Facebook、谷歌母公司Alphabet以及Snap在內(nèi)的公司都采用超級(jí)投票權(quán)結(jié)構(gòu)，賦予創(chuàng)始人以更大控制權(quán)。Lyft在今年早些時(shí)候首次公開募股(IPO)前不久改變了投票權(quán)結(jié)構(gòu)，讓創(chuàng)始人獲得了多數(shù)控制權(quán)。
最近幾天，We Co.高管和他們的顧問參加了一系列會(huì)議，圍繞該公司是否會(huì)進(jìn)行IPO的問題進(jìn)行討論。今年可能是新股發(fā)行創(chuàng)紀(jì)錄的一年，也是規(guī)模最大的一次。但選擇上市地點(diǎn)以及預(yù)期的估值下調(diào)和治理改革，表明該公司已決定繼續(xù)前進(jìn)，即便這意味著籌資低于其最初的預(yù)期。
一個(gè)主要的激勵(lì)因素是We Co.安排的60億美元貸款，這些貸款取決于至少30億美元的股票發(fā)行。
今年的IPO熱潮引發(fā)了紐約證交所(NYSE)和納斯達(dá)克(Nasdaq)之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)。這兩家交易所將大型IPO視為定義特許經(jīng)營(yíng)的機(jī)會(huì)，可以幫助獲得后續(xù)業(yè)務(wù)，成為關(guān)鍵的營(yíng)銷工具，并代表新的交易收入來源。
We Co.的上市一直被視為今年下半年最大的IPO活動(dòng)之一，此前納斯達(dá)克吸引了Lyft上市，紐約證交所則吸引了Uber以及Slack直接上市。在接下來的幾周里，Peloton計(jì)劃在納斯達(dá)克上市，好萊塢最大人才經(jīng)紀(jì)公司的母公司Endeavor Group計(jì)劃在紐約證交所上市。
We Co.等了很長(zhǎng)時(shí)間才決定上市地點(diǎn)。通常，大公司在公開申請(qǐng)IPO時(shí)會(huì)做出選擇。有些公司等待的時(shí)間更長(zhǎng)，但過去幾年最熱議的IPO比We Co.的時(shí)機(jī)提前了很多，就在投資者路演開始的幾天前進(jìn)行。盡管投資者提出了質(zhì)疑和擔(dān)憂，但諾伊曼私下表示，他致力于推進(jìn)IPO。
知情人士說，在本周早些時(shí)候與軟銀高管的談話中，諾伊曼指出，他預(yù)計(jì)明年不會(huì)有任何對(duì)該公司至關(guān)重要的變化，他認(rèn)為現(xiàn)在最重要的是獲得大量現(xiàn)金注入，這樣他就可以繼續(xù)他的擴(kuò)張計(jì)劃。(騰訊科技審校/金鹿)
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