“這次香港主要銀行上調(diào)基準(zhǔn)利率是因應(yīng)市場及資金環(huán)境變化做出的適當(dāng)反應(yīng)，將有助降低美元與港元之間的息差，促進(jìn)港元匯率及資金市場穩(wěn)定，減低資金流動(dòng)及資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。”中銀香港副董事長兼總裁高迎欣表示。
美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)第三次加息如期而至，香港各大銀行終于開始行動(dòng)了。
北京時(shí)間9月27日凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，將目標(biāo)利率區(qū)間上修至2%-2.25%，創(chuàng)2008年以來最高。當(dāng)日早間，香港金融管理局(下稱“金管局”)宣布將貼現(xiàn)窗基本利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至2.5%后，隨后，匯豐、恒生、渣打、中銀香港四大銀行紛紛宣布將港元最優(yōu)惠利率由5%上調(diào)至5.125%，其余多家銀行亦陸續(xù)宣布加息。華僑永亨銀行則宣布將港元最優(yōu)惠利率上調(diào)至5.5%。同時(shí)，各行上調(diào)港元儲(chǔ)蓄存款戶口的年利率12.4個(gè)基點(diǎn)，由0.001%調(diào)升至0.125%。這是自2006年4月以來香港本地龍頭銀行首次上調(diào)最優(yōu)惠利率。這是香港自2006年來首次上調(diào)最優(yōu)惠利率，代表過去逾10年的超低息環(huán)境宣告結(jié)束。香港財(cái)政司司長陳茂波9月27日在公開活動(dòng)上表示，未來加息勢(shì)頭和步伐不可忽視，預(yù)料香港超低息環(huán)境將會(huì)過去，相信香港銀行未來加息機(jī)會(huì)高，供樓負(fù)擔(dān)會(huì)隨之上升。
金管局總裁陳德霖27日向媒體表示：“港元加息將會(huì)是循序漸進(jìn)的，最終港元利率會(huì)很接近美元利率。”
同日，港元拆息繼續(xù)上揚(yáng)。根據(jù)香港財(cái)資市場公會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，與住宅按揭掛鉤的1個(gè)月銀行同業(yè)拆息(HIBOR)升至2.2743%，連續(xù)第七個(gè)交易日上升;3個(gè)月HIBOR則升至2.2732%，兩者均創(chuàng)下近10年高位。
匯豐香港行政總裁Diana Cesar表示，當(dāng)天的利率變動(dòng)標(biāo)志著地區(qū)利率正常化周期的開始，相信香港已經(jīng)做好了準(zhǔn)備。
“這次香港主要銀行上調(diào)基準(zhǔn)利率是因應(yīng)市場及資金環(huán)境變化做出的適當(dāng)反應(yīng)，將有助降低美元與港元之間的息差，促進(jìn)港元匯率及資金市場穩(wěn)定，減低資金流動(dòng)及資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。”中銀香港副董事長兼總裁高迎欣表示。
他續(xù)稱，在美國接連加息的影響下，今年以來，港元市場利率已明顯上揚(yáng)，市場對(duì)港元基準(zhǔn)利率上調(diào)已有預(yù)期及準(zhǔn)備，“目前，香港經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)健，預(yù)計(jì)由加息引起的市場風(fēng)險(xiǎn)可控。”
香港樓市終迎來拐點(diǎn)？
香港銀行12年來首次啟動(dòng)加息周期，市場密切關(guān)注，這是否會(huì)成為壓倒香港樓市的最后一根稻草呢?瑞銀9月27日公布的《2018年瑞銀全球房地產(chǎn)泡沫指數(shù)》顯示，香港房地產(chǎn)泡沫指數(shù)在2018年位居亞洲第一。經(jīng)通脹調(diào)整后，過去四個(gè)季度住宅樓價(jià)上漲逾10%。
根據(jù)香港差餉物業(yè)估價(jià)署公布的數(shù)據(jù)顯示，香港私人住宅售價(jià)指數(shù)7月上升至393.5點(diǎn)，已經(jīng)連續(xù)上升28個(gè)月，并連續(xù)21個(gè)月刷新最高紀(jì)錄。事實(shí)上，自2003年起，香港房價(jià)已創(chuàng)造了連續(xù)十五年上漲的“神話”，這是香港歷來最長的房價(jià)上漲周期。
“銀行上調(diào)最優(yōu)惠利率的幅度相當(dāng)溫和，僅為0.125%，相比市場此前預(yù)期的0.25%小，如果未來HIBOR升幅及資金外流加快的話，香港銀行有可能年內(nèi)再次上調(diào)最優(yōu)惠利率一至兩次，年內(nèi)的累計(jì)加幅有望達(dá)到0.5%，”中原按揭經(jīng)紀(jì)有限公司董事總經(jīng)理王美鳳9月27日在記者會(huì)上表示。
她坦言，香港主要銀行的按揭利率預(yù)計(jì)在年底前仍低于2.75%，相比之下，過去20年平均按揭利率為3.5%。
公開數(shù)據(jù)顯示，自8月起，香港已有大約15家銀行宣布上調(diào)H按(以一個(gè)月HIBOR為基礎(chǔ))的封頂利率及按揭利率，包括匯豐、中銀、恒生及渣打四大銀行。目前多家銀行的實(shí)際按揭利率已經(jīng)上升至2.25%至2.35%。
“加息已在市場預(yù)期以內(nèi)，但未來加息的步伐不會(huì)太快太大，利率水平仍有利于市民置業(yè)。雖然二手市場的成交有所縮減，價(jià)格升幅放緩，但一手市場的剛需仍然十分強(qiáng)勁，市民的置業(yè)信心仍然很強(qiáng)。現(xiàn)在樓市以用家主導(dǎo)，換樓客、首次置業(yè)需求為主，我們相信未來兩年樓市仍將健康穩(wěn)定發(fā)展。”香港龍頭地產(chǎn)商新鴻基地產(chǎn)副董事總經(jīng)理雷霆此前表示。
香港財(cái)政司司長陳茂波9月27日在出席公開活動(dòng)時(shí)指出，隨著港元最優(yōu)惠利率上升，無疑會(huì)增加供樓負(fù)擔(dān)，而且未來樓市供應(yīng)大幅增加，亦會(huì)對(duì)樓價(jià)造成下行壓力，并呼吁市民管理利率風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)悉，近期香港市場上涌現(xiàn)多宗買家在交付定金后毀約的個(gè)案，暗示樓市氣氛開始轉(zhuǎn)淡。近日，新鴻基地產(chǎn)旗下元朗錦田 Park Yoho Milano錄得連續(xù)5筆買家交付定金后毀約的個(gè)案，涉及的定金總額達(dá)到175萬港元。長實(shí)地產(chǎn)位于上環(huán)的My Central亦錄得一宗買家被沒收200萬港元定金的個(gè)案。
經(jīng)絡(luò)按揭轉(zhuǎn)介首席副總裁劉圓圓認(rèn)為：“目前香港受多種外圍氣氛牽動(dòng)，令樓市呈膠著狀態(tài)，雖然有部分單位減價(jià)出售，但只屬個(gè)案，相反大多數(shù)人的實(shí)力相當(dāng)充足，因此如果外圍氣氛轉(zhuǎn)穩(wěn)，對(duì)未來樓市可重新起支持作用。”
銀行、地產(chǎn)股走勢(shì)分化
今年迄今為止，港股的表現(xiàn)差強(qiáng)人意。恒生指數(shù)年初至今的跌幅達(dá)到7.36%。
截至9月27日收盤，恒生指數(shù)報(bào)27715，跌101點(diǎn)或0.36%。大市全日成交僅為777.13億港元。其中，銀行、地產(chǎn)股走勢(shì)分化。恒生銀行(0011)有突出表現(xiàn)，收盤報(bào)213.6港元/股，上升2.2%。匯豐控股(0005)收?qǐng)?bào)69.7港元，微漲0.1%;渣打(2888)收?qǐng)?bào)65.3港元，下跌0.1%。
“本次利率上調(diào)的象征意義大于實(shí)際意義。香港正式跟隨美國進(jìn)入加息周期，但是就實(shí)際情況來看，本次12.5個(gè)基點(diǎn)的加息并不足以對(duì)香港經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大影響。香港企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力保持良好，家庭部門收入在相對(duì)強(qiáng)勁勞動(dòng)力市場的帶動(dòng)下保持穩(wěn)健。我們預(yù)計(jì)香港銀行將在未來一年跟隨美聯(lián)儲(chǔ)的步伐加息，有序并合市場預(yù)期的加息并不會(huì)對(duì)市場造成太大沖擊。”德意志銀行財(cái)富管理亞洲投資策略主管劉佳向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者指出。
他續(xù)稱，對(duì)第四季度的港股市場仍保持相對(duì)樂觀，“中國宏觀經(jīng)濟(jì)方面，財(cái)政貨幣政策適度放寬的政策環(huán)境下，中國經(jīng)濟(jì)應(yīng)保持基本穩(wěn)健，尤其在基建投資及工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域料將出現(xiàn)回升，推動(dòng)四季度經(jīng)濟(jì)增長。
渣打亞洲外匯策略師張敬勤9月27日在記者會(huì)上表示，一個(gè)月前的銀行拆息走勢(shì)，其實(shí)已反映9月銀行上調(diào)最優(yōu)惠利率的機(jī)會(huì)很高。美聯(lián)儲(chǔ)自2015年底啟動(dòng)加息周期以來，至今共加息8次，香港銀行明顯滯后逾兩年，盡管如此，該行認(rèn)為未來香港銀行的加息步伐仍然未必會(huì)完全跟隨美聯(lián)儲(chǔ)。
