上周板塊表現(xiàn)平穩(wěn)，弱于主要指數(shù)，EDA與金融科技等板塊表現(xiàn)較好，其他主線表現(xiàn)相對一般。我們認(rèn)為，由于板塊中報表現(xiàn)較為一般，以及近期國內(nèi)部分地區(qū)疫情出現(xiàn)反復(fù)，對投資者信心產(chǎn)生影響，我們認(rèn)為，板塊加下來依然是結(jié)構(gòu)性機(jī)會為主，長期空間明確或者短期催化劑顯著的領(lǐng)域更容易獲得市場關(guān)注。
智能汽車板塊股價回調(diào)后有較好機(jī)會，機(jī)器人則有望成為未來反復(fù)活躍的主線：我們認(rèn)為從電動化到智能化的轉(zhuǎn)變才剛剛開始，短期的估值回調(diào)有利于長期投資者布局，汽車行業(yè)也逐步進(jìn)入金九銀十的銷售旺季，且眾多車廠有望在下半年發(fā)布新的車型。看好擁有核心軟件IP能力，并與主芯片廠緊密合作的廠商。機(jī)器人主線方面，隨著各大科技巨頭將新品聚焦于機(jī)器人，我們認(rèn)為，相關(guān)主線會成為市場持續(xù)關(guān)注的熱點方向，建議投資者關(guān)注語音交互與視覺理解的企業(yè)。
電力信息化有望受到新型電力系統(tǒng)建設(shè)拉動：前期國內(nèi)出現(xiàn)的干旱和極端高溫天氣，東部和中部地區(qū)出現(xiàn)了較為明顯的用電緊張現(xiàn)象。我們認(rèn)為，隨著極端天氣的多發(fā)、新能源發(fā)電占比的逐步提升、用電側(cè)的變革持續(xù)推進(jìn)，新型電力系統(tǒng)建設(shè)迫在眉睫，下半年行業(yè)改革很有可能加速。而新型電力系統(tǒng)的建設(shè)將帶來配網(wǎng)智能化、微電網(wǎng)、虛擬電廠等系統(tǒng)建設(shè)需求，同時也會帶來電力交易、用能服務(wù)等服務(wù)需求，看好電力IT企業(yè)。
信創(chuàng)與國產(chǎn)化板塊仍然值得重視與關(guān)注：美國高端GPU供應(yīng)限制再次強化美國對中國科技產(chǎn)業(yè)卡脖子的預(yù)期，我們認(rèn)為，這將帶來國產(chǎn)化向更寬的領(lǐng)域進(jìn)行延伸。我們認(rèn)為，黨政信創(chuàng)未來將保持平穩(wěn)的推進(jìn)節(jié)奏，而行業(yè)信創(chuàng)則具備較大的增量空間，我們認(rèn)為隨著行業(yè)信創(chuàng)的推廣，行業(yè)頭部公司將可以憑借自身性能與生態(tài)優(yōu)勢獲得更高市場份額，未來幾年將進(jìn)入業(yè)績快速釋放期。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與工業(yè)軟件有望加速：我們認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型正成為眾多行業(yè)降本增效的有力手段，為傳統(tǒng)行業(yè)賦能的產(chǎn)業(yè)數(shù)字公司和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺值得重視。此外，工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域的智能化升級需求較為旺盛，工業(yè)軟件企業(yè)今年以來在產(chǎn)品迭代升級、業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展及客戶拓展方面都有較好進(jìn)展，繼續(xù)維持較好的景氣度。
投資建議與投資標(biāo)的
智能汽車主線，繼續(xù)推薦中科創(chuàng)達(dá)(300496，買入)、科大訊飛(002230，買入)，建議關(guān)注東軟集團(tuán)(600718，未評級)、光庭信息(301221，買入)、虹軟科技(688088，未評級)。
電力信息化領(lǐng)域推薦遠(yuǎn)光軟件(002063，買入)，建議關(guān)注安科瑞(300286，未評級)、朗新科技(300682，未評級)、云涌科技(688060，未評級)、東方電子(000682，未評級)、國網(wǎng)信通(600131，未評級)。
信創(chuàng)板塊相對業(yè)績表現(xiàn)較好，推薦中科曙光(603019，買入)、海光信息(688041，買入)、金山辦公(688111，增持)，建議關(guān)注中國軟件(600536，未評級)、華大九天(301269，未評級)、廣立微(301095，未評級)等。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和工業(yè)軟件領(lǐng)域，看好國聯(lián)股份(603613，買入)、中控技術(shù)(688777，買入)、和達(dá)科技(688296，買入)，建議關(guān)注廣聯(lián)達(dá)(002410，未評級)、容知日新(688768，未評級)、賽意信息(300687，未評級)、奧普特(688686，未評級)。
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