上周計算機板塊與各主要指數均經歷一定程度下跌，板塊內部看，金融科技與人工智能相對表現較好，而智能汽車、網絡安全、能源IT、云計算等多數主線回調明顯。我們認為，隨著業績預告披露期的臨近，市場將會較為關注2021年業績兌現及2022上半年業務發展情況。
信創產業有望迎來新一輪景氣周期：《“十四五”推進國家政務信息化規劃》發布，明確提出“加快建設數字政府，提高政務服務水平”，我們認為，PC、辦公軟件、OA、PC操作系統等直接和前端業務相關的各領域有望迎來新一輪發展紅利;從行業信創角度，金融信創在2020年、2021年啟動較好，而國產中間件、國產數據庫、國產服務器CPU及服務器操作系統也在過去2年間經歷了重點行業試點的實踐歷練，有望在重點行業取得更高的滲透率。整體來看，整個信創產業有望迎來新一輪景氣周期。
公用事業與能源行業智能化有著較好的確定性：隨著穩經濟的預期逐步提升，城市供水、供熱等領域的管網設施更新與智能化升級成為市場關注重點，工業互聯網、5G、大數據、AI等新興技術的應用，可以幫助公共事業行業降低損耗、減少人工，是推動高質量發展的有利因素。此外，電力、煤炭等行業也在加速智能化，以滿足分布式能源發展和雙碳戰略的要求。
云計算領域關注龍頭公司二次增長曲線啟動：產品SaaS龍頭企業金山辦公本周舉辦數字辦公大會，發布了新的產品與模塊，加速向B端企業服務市場拓展，我們認為公司新的產品在底層平臺和功能應用方面均有較大進步，后續期待公司在市場拓展上有更快的步伐。而行業解決方案類企業，如衛寧健康、恒生電子、石基信息，均已完成新產品的用戶試用，我們預計明年這些公司的新產品將步入加速落地期。
CES有望發布更多智能汽車相關產品與方案：每年一度的CES已在本周拉開帷幕，智能汽車是重要的本次展覽空間最大的板塊之一。英偉達、高通、安霸科技巨頭與新銳公司將在CES上發布最新產品與解決方案，對行業起到進一步的助推作用。另外，經歷了近期的市場回調，板塊高估值也得到了一定程度消化。
投資建議與投資標的
1)建議關注信創各細分領域龍頭企業。國產中間件：東方通(300379，未評級)、寶蘭德(688058，未評級);國產數據庫：海量數據(603138，未評級);OA系統：泛微網絡(603039，未評級)、致遠互聯(688369，未評級);國產服務器整機及CPU相關：中科曙光(603019，買入);金融信創集成商及銀行軟件平臺：神州信息(000555，買入)、長亮科技(300348，未評級)。
2)能源與公用事業智能化領域，推薦水務智能化龍頭和達科技(688296，買入)，建議關注供熱智能化領先企業瑞納智能(301129，未評級)、電力信息化廠商遠光軟件(002063，未評級)以及煤礦智能化相關公司。
3)云計算領域：推薦數字采購領先者國聯股份(603613，買入)、數字辦公龍頭金山辦公(688111，增持)、醫療IT龍頭衛寧健康(300253，買入)，另外，建議關注廣聯達(002410，未評級)、用友網絡(600588，買入);
4)智能汽車板塊：推薦汽車智能化龍頭中科創達(300496，買入)，以及正由汽車后市場向新能源、智能化領域布局的道通科技(688208，買入);
