【資料圖】

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，Palantir Technologies Inc.(PLTR.US)經(jīng)歷連續(xù)六個(gè)交易日的暴跌，市值蒸發(fā)逾730億美元，讓今年持續(xù)受挫的做空機(jī)構(gòu)意外斬獲罕見(jiàn)勝利。

數(shù)據(jù)顯示，自8月12日創(chuàng)下歷史新高以來(lái)，這家聚焦于“AI+數(shù)據(jù)分析”的美國(guó)數(shù)據(jù)軟件巨頭的股價(jià)跌幅超17%，創(chuàng)下自2024年4月以來(lái)最長(zhǎng)連跌紀(jì)錄，正走向今年4月初“關(guān)稅風(fēng)暴”后最慘淡的單周表現(xiàn)。

據(jù)S3 Partners LLC數(shù)據(jù)，本輪下跌為空頭帶來(lái)超過(guò)16億美元利潤(rùn)，但這僅勉強(qiáng)彌補(bǔ)了今年以來(lái)做空Palantir交易員45億美元賬面虧損的冰山一角。盡管該股成為過(guò)去六個(gè)交易日標(biāo)普500指數(shù)中最差表現(xiàn)成分股，但其在2025年仍以106%的漲幅領(lǐng)跑基準(zhǔn)指數(shù)。

這一驚人漲幅將Palantir估值推至令人眩暈的高度。然而過(guò)去一年間，逆勢(shì)交易者大多放棄做空該股——因其上漲勢(shì)頭似乎永無(wú)止境。做空股數(shù)占流通股比例(衡量可借券做空規(guī)模的關(guān)鍵指標(biāo))已從一年前的近5%降至約2.5%。S3 Partners董事總經(jīng)理Matthew Unterman指出，這表明空頭在股價(jià)攀升過(guò)程中被迫平倉(cāng)。

“他們要么想避開(kāi)這輛勢(shì)不可擋的動(dòng)量交易巨輪，要么是在被這列貨運(yùn)列車(chē)碾壓后無(wú)奈出局，”盈透證券首席策略師Steve Sosnick如此形容空頭的困境。

本輪下跌實(shí)為科技巨頭普跌浪潮的縮影：權(quán)重股回調(diào)拖累標(biāo)普500與納斯達(dá)克100指數(shù)，投資者正獲利了結(jié)并轉(zhuǎn)向估值更低的板塊。Fny Capital Management投資組合經(jīng)理Vikram Rai強(qiáng)調(diào)：“Palantir的拋售早已在所難免，且并非由空頭主導(dǎo)。當(dāng)谷歌(GOOGL.US)、Meta(META.US)、微軟(MSFT.US)等科技巨頭紛紛下跌時(shí)，嚴(yán)重高估的高貝塔個(gè)股必然首當(dāng)其沖。”

與空頭擠壓引發(fā)的逼空行情不同，今年推動(dòng)Palantir上漲的主力是多頭投資者。但值得注意的是，隨著股價(jià)顯露疲態(tài)，空頭正悄然回歸。S3數(shù)據(jù)顯示，自6月初以來(lái)做空頭寸已增加約1000萬(wàn)股(該公司流通股約23億股)。

華爾街專(zhuān)業(yè)人士預(yù)判，即便股價(jià)很快止跌反彈，逆勢(shì)做空Palantir的倉(cāng)位仍可能隨股價(jià)同步攀升。“只要Palantir稍顯反彈跡象，空頭便會(huì)卷土重來(lái)，”Rai表示并補(bǔ)充道，“雖然缺乏更精準(zhǔn)的表述，但股價(jià)確實(shí)已顯露下行趨勢(shì)。”他同時(shí)坦言對(duì)建立空頭頭寸持謹(jǐn)慎態(tài)度。

關(guān)鍵詞： 財(cái)經(jīng)頻道 財(cái)經(jīng)資訊