加拿大、新加坡和英國(guó)的中央銀行已經(jīng)分別將央行數(shù)字貨幣(CBDC)列為可以實(shí)施的解決方案之一，以解決跨境支付面臨的挑戰(zhàn)。

這三個(gè)國(guó)家的中央銀行，新加坡金融管理局(MAS)、英格蘭銀行(BoE)和加拿大央行(BoC)發(fā)布的一份聯(lián)合報(bào)告指出，CBDC既可以是零售CBDC，也可以是批發(fā)CBDC (W-CBDC)，可以為參與者提供24小時(shí)可用性、匿名性和消除交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)等多種優(yōu)勢(shì)。

該報(bào)告還得到了來(lái)自聯(lián)合海外銀行(United Overseas Bank)、匯豐銀行、多倫多道明銀行(Toronto-Dominion Bank)和華僑銀行集團(tuán)(Oversea-Chinese Banking Corporation)等商業(yè)銀行的支持。根據(jù)地理范圍或可接受程度進(jìn)行分類，該報(bào)告概述了三種W-CBDC模型。

三種模型

第一種W-CBDC模型是特定于貨幣的，因此只能在本國(guó)轉(zhuǎn)移和交換，而不能在其他司法管轄區(qū)使用。因此，在這個(gè)模型中將看到中央銀行為W-CBDC提供使用當(dāng)?shù)刎泿诺腻X包。因此，商業(yè)銀行將被要求與發(fā)行自己希望持有的貨幣的各國(guó)央行一起使用這個(gè)錢包。

在第二種模型中，這三家央行同樣提出了一種特定于貨幣的W-CBDC，不過(guò)可以在國(guó)內(nèi)管轄范圍之外進(jìn)行轉(zhuǎn)移和兌換。在這種模型下，每個(gè)央行都需要為多種W-CBDC代幣提供支持。因此，商業(yè)銀行將能夠使用當(dāng)?shù)匮胄械亩鄠€(gè)W-CBDC錢包來(lái)持有這些代幣。

第三種模式涉及一種通用的W-CBDC，它由多種貨幣提供支持，因此可以在所有參與國(guó)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓和兌換。然而，報(bào)告稱這種模式存在缺陷：

“……因?yàn)樗枰换@子貨幣的支持，這個(gè)模型中的W-CBDC容易受到波動(dòng)、潛在操縱和投資活動(dòng)的影響。此外，我們的分析表明，在支持W-CBDC的一籃子貨幣中加入新貨幣的復(fù)雜性，可能會(huì)阻礙采用的步伐。

高效性和便利性

總體而言，報(bào)告指出，從使用目前的代理銀行渠道進(jìn)行跨境支付轉(zhuǎn)向使用新的渠道，將有助于克服可用性差、標(biāo)準(zhǔn)碎片化以及必須通過(guò)多個(gè)中介機(jī)構(gòu)等問題。

報(bào)告指出，目前全球零售和企業(yè)跨境支付總額預(yù)計(jì)將以5.5%的速度增長(zhǎng)，到2022年將達(dá)到30萬(wàn)億美元，高于2016年的22萬(wàn)億美元。

這份題為《跨境銀行間支付與結(jié)算：數(shù)字轉(zhuǎn)型的新機(jī)遇》的聯(lián)合報(bào)告，很大程度上借鑒了加拿大央行和新加坡金融管理局實(shí)施的CBDC項(xiàng)目。

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