美國兩個傳統(tǒng)退休基金(pension fund)在近日宣布涉足區(qū)塊鏈風(fēng)險投資，這是區(qū)塊鏈領(lǐng)域的首例。這兩家大眾退休基金屬于費(fèi)爾法克斯郡的退休系統(tǒng)，分別是美國維吉尼亞州的警察退休系統(tǒng)(PORS)和僱員退休系統(tǒng)(ERS)，警方養(yǎng)老基金的基金規(guī)模為14.5億美元，而政府僱員的基金規(guī)模則為42.5億美元，總資產(chǎn)共計管理57億美元。
據(jù)美國費(fèi)爾法克斯郡本周的新聞稿，該退休基金宣布投資區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?，由專注于機(jī)構(gòu)客戶和家族辦公室的資產(chǎn)管理公司Morgan Creek Digital(摩根溪資本)推出一檔4000萬美元的風(fēng)險投資基金。Morgan Creek總部位于北卡羅來納州的教堂山，旗下管理眾多基金，管理資產(chǎn)總額達(dá)14億美元。
在這檔規(guī)模4000萬美元的區(qū)塊鏈風(fēng)投基金中，該僱員退休系統(tǒng)承諾投資1000萬美元，占ERS總資產(chǎn)的0.3%;警察退休系統(tǒng)承諾投資1100萬美元，占POR總資產(chǎn)的0.8%。
該公司曾在去年押注100萬美元，對賭加密貨幣指數(shù)接下來10年將會跑贏標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)基金，稱其為巴菲特2.0賭注。
[*退休基金小檔案]：退休基金(pension fund，retirement fund，retiring fund，super annuation fund)是指包括政府、企業(yè)、工會或其他組織為了支付員工退休金所每年提撥的基金。職業(yè)退休基金可分為三大體系，分別為公務(wù)人員退撫基金，勞工退休基金(包含舊制勞工退休準(zhǔn)備金)，以及勞工保險老年給付。
在歐美這些基金會交由專業(yè)的資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)操作，像是富蘭克林、資金國際基金公司等，其規(guī)模都較為龐大且投資相對保守。
鑒于區(qū)塊鏈技術(shù)產(chǎn)業(yè)仍處于早期階段，這些投資的規(guī)模只是每個退休系統(tǒng)資產(chǎn)的一小部分。該份聲明中表示。
此外據(jù)彭博社報道，該基金投資人也投資了包含大學(xué)捐贈基金、醫(yī)院系統(tǒng)、保險公司和私人基金會，Morgan Creek拒絕透露更多細(xì)節(jié)。
許多傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)投資者被數(shù)字資產(chǎn)的高波動性和潛在的高收益而所吸引，但目前他們因為該市場的市場操縱和缺乏監(jiān)管而卻步。
這個維吉尼亞州的退休基金是目前少數(shù)入場的機(jī)構(gòu)投資。這類型的基金中目前已進(jìn)入該市場的也包括了耶魯大學(xué)，耶魯大學(xué)的宣贈基金去年入場投資數(shù)字資產(chǎn)，是美國的第二大高等教育基金。
據(jù)報導(dǎo)，Morgan Creek的共同合伙人Anthony Pompliano在聲明中表示，新基金的結(jié)構(gòu)類似于傳統(tǒng)的風(fēng)險投資基金，該基金將主要將投資于區(qū)塊鏈和數(shù)字資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的公司股權(quán)，也會依照項目投資其代幣(Token);除此之外，其還會持有一小部分的主要加密貨幣資產(chǎn)，像比特幣(Bitcoin)。
Morgan Creek的基金中至少有85%將投資于區(qū)塊鏈技術(shù)公司。因此，這與費(fèi)爾法克斯三個退休系統(tǒng)的其他私募股權(quán)投資非常相似。不超過15%的資金將實際投資于的加密貨幣，迄今為止，本基金沒有接觸任何加密貨幣。該退休基金的公告指出。
據(jù)Coindesk報道，該基金雖然主要在投資于區(qū)塊鏈公司的股權(quán)，但在代幣(Token)投資上，Morgan Creek依舊會透過美國證券交易委員會(SEC)的發(fā)布的Regulation D，從傳統(tǒng)首次公開發(fā)行(IPO)中豁免，以小數(shù)量的證券型代幣(security token)賦予提供現(xiàn)金流的機(jī)會。
據(jù)我們所知，(在區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?還沒有人從公共養(yǎng)老金中籌集資金。Pompliano指出。而在彭博社的報導(dǎo)中，其表示：機(jī)構(gòu)界人士相信，如果這個產(chǎn)業(yè)長期存在，那將非常有價值。聰明的資金不會被價格分散注意力，而是關(guān)注長期趨勢，并認(rèn)為他們認(rèn)為創(chuàng)新是一種降低風(fēng)險回報的好方法。這些傳統(tǒng)的基金主要在追求一種投資組合，可以優(yōu)化他們的資產(chǎn)配置，目前加密貨幣市場成為他們認(rèn)為具有潛力值得嘗試的機(jī)會之一。他補(bǔ)充：你可以拿出少量資金，你可以把它放在一個新興的產(chǎn)業(yè)，你可以正確地管理你的風(fēng)險，但也可以接觸到真正的創(chuàng)新。
雖然這些保守的傳統(tǒng)基金只是剛剛進(jìn)入加密貨幣市場，但此舉是一個很值得關(guān)注的開端，攸關(guān)著背后的上兆美元傳統(tǒng)資金怎么看待這個現(xiàn)在不到1500億美元的加密貨幣市場與早期的區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)。
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