5G主題進一步擴展，邊緣計算成為市場熱點：在工業(yè)和信息化部聯(lián)合多個部委于本周發(fā)布了《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃(2019-2022年)》后，作為5G移動通信技術重要組成部分的邊緣計算在本周迎來了市場的高度關注。與此同時，作為5G重要應用場景的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)主題也在本周迎來了市場的高度關注。我們認為，這是市場對于5G主題關注的進一步深化。市場的關注點，已經(jīng)從5G的設備產(chǎn)業(yè)鏈向5G的應用產(chǎn)業(yè)鏈延伸。

中國鐵塔2019年資本支出同比增長13%：作為運營商移動通信網(wǎng)建設的風向標，中國鐵塔的資本開支在一定程度上能反映出當年運營商在基站設備投資規(guī)模的情況。2019年，中國鐵塔的資本開支將達到300億元，同比2018年265億元增長約13%。考慮到三大運營商的基站共建共享比例還在提升，我們認為三大運營商在2019年移動通信網(wǎng)投資規(guī)模縮減幅度有望大幅收窄。移動通信產(chǎn)業(yè)鏈相關公司有望迎來基本面改善。

華為公司領跑全球電信設備商排行榜：市場研究機構Dell‘Oro于近日發(fā)布了2018年全球電信設備商市場份額，華為公司的市場份額達到了2g%，領跑全球電信設備市場。在5G移動通信投資進程當中，我們認為華為和中興仍有望獲得較高的份額。因此，華為和中興設備產(chǎn)業(yè)鏈上游的相關模塊和器件公司有望分享行業(yè)發(fā)展紅利。

通信板塊行情回顧：2019年第10周，在高清視頻以及邊緣計算等主題的帶動下，通信(中信)板塊指數(shù)在本周5個交易日內先漲后跌，最終實現(xiàn)漲幅7.13%，領先3個對標指數(shù)：領先滬深300指數(shù)9.59個百分點，領先中小板指指數(shù)4.75個百分點，領先創(chuàng)業(yè)板指指數(shù)1.61個百分點。平安通信重點跟蹤的7個標的中的光迅科技、天孚通信以及烽火通信出現(xiàn)了調整，調整幅度分別為一2%、一2%以及一1%;其余標的均為上漲態(tài)勢。數(shù)據(jù)港漲幅最高，達到了8%，領先行業(yè)整體水平和3個對標指數(shù)。

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