2月22日，工信部召開加快推進(jìn)5G發(fā)展、做好信息通信業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作電視電話會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要加快5G商用步伐，推動(dòng)信息通信業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。會(huì)議要求，基礎(chǔ)電信企業(yè)要及時(shí)評(píng)估疫情影響，制定和優(yōu)化5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)計(jì)劃，加快5G特別是獨(dú)立組網(wǎng)建設(shè)步伐，切實(shí)發(fā)揮5G建設(shè)對(duì)“穩(wěn)投資”、帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的積極作用;要研究出臺(tái)5G跨行業(yè)應(yīng)用指導(dǎo)政策和融合標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步深化5G與工業(yè)、醫(yī)療、教育、車聯(lián)網(wǎng)等垂直行業(yè)的融合發(fā)展;要認(rèn)真組織實(shí)施512工程，加快推動(dòng)“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”融合應(yīng)用。

同時(shí)，中國聯(lián)通發(fā)布消息稱，公司2月21日召開全國疫情期間投資建設(shè)工作推進(jìn)視頻會(huì)，明確要求各省公司突出重點(diǎn)、加快5G建設(shè)，2020年上半年要與中國電信力爭(zhēng)完成47個(gè)地市、10萬基站的建設(shè)任務(wù)，三季度力爭(zhēng)完成全國25萬基站建設(shè)，較原定計(jì)劃提前一個(gè)季度完成全年建設(shè)目標(biāo)。

招商證券認(rèn)為，2020年5G建設(shè)進(jìn)入規(guī)模建設(shè)階段，三大運(yùn)營商資本開支有望進(jìn)一步加碼，通信將進(jìn)入加速發(fā)展階段。產(chǎn)業(yè)鏈中包括天線及射頻器件、光模塊等上游企業(yè)有望最先和最明顯受益。

中信建投認(rèn)為，中國2020年5G實(shí)際的建設(shè)節(jié)奏、建設(shè)規(guī)模依然存在超預(yù)期可能。得出這一結(jié)論的核心依據(jù)是：政府大力推動(dòng)，運(yùn)營商積極響應(yīng)。首先，政治局會(huì)議做出戰(zhàn)略性部署，工信部隨即召開會(huì)議推動(dòng)，運(yùn)營商(中國聯(lián)通)積極響應(yīng)。隨著政策加碼，5G基建板塊有望迎來新的投資機(jī)會(huì)。5G基建領(lǐng)域，建議采用兩條投資思路：一是優(yōu)先選擇5G受益確定性較高、業(yè)績持續(xù)性相對(duì)較長的主設(shè)備商，如中興通訊、烽火通信;二是可以擇優(yōu)選擇在前期的5G投資中，5G標(biāo)簽較重、投資收益較好的個(gè)股，如果5G發(fā)牌后調(diào)整較多的標(biāo)的可以首先關(guān)注，如PCB相關(guān)的生益科技、華正新材、深南電路、滬電股份，光模塊相關(guān)的華工科技、光迅科技、天孚通信，以及射頻天饋領(lǐng)域的世嘉科技、武漢凡谷等。

5G應(yīng)用領(lǐng)域，仍建議優(yōu)選云計(jì)算與物聯(lián)網(wǎng)。云計(jì)算方面，依然看好云計(jì)算的板塊性投資機(jī)會(huì)，包括光模塊、IDC、ICT設(shè)備，持續(xù)推薦中際旭創(chuàng)、新易盛、紫光股份、星網(wǎng)銳捷，但基于相對(duì)估值與業(yè)績，當(dāng)前重點(diǎn)推薦奧飛數(shù)據(jù)、光環(huán)新網(wǎng)、天孚通信、太辰光、科士達(dá)等。物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，持續(xù)推薦和而泰、移為通信、拓邦股份。

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