聲名鵲起的ARK Innovation ETF（ARKK）因美股近期的調(diào)整引發(fā)了近一年來最嚴(yán)重虧損，不過，其創(chuàng)始人Cathie Wood在接受采訪時稱，現(xiàn)在是牛市擴(kuò)大的跡象，對前景非常樂觀。
ARK Investment Management由AllianceBernstein前投資官Cathie Wood成立于2014年，其投資戰(zhàn)略旨在識別“破壞性創(chuàng)新”，其ETF專注于創(chuàng)新、基因組學(xué)、金融科技、自主技術(shù)和下一代互聯(lián)網(wǎng)。其管理的ETF資產(chǎn)規(guī)模在2020年出現(xiàn)暴漲，從年初的34億美元暴漲至年末的385億美元，資產(chǎn)規(guī)模上漲超10倍。
僅在今年，這些ETF就吸引了超過150億美元的投資者資金。Cathie Wood也被稱為“牛市女皇”。
由于近期科技股受利率上升的壓力走弱，當(dāng)?shù)貢r間3月8日，ARKK再度下跌，迄今較2月12日高點(diǎn)已跌去30%。ARKK連續(xù)第三周回調(diào)，為2020年3月以來的最長連跌紀(jì)錄。在接受CNBC的采訪時，Wood說：“目前牛市正在擴(kuò)大，以納入價(jià)值股或更多的周期性部門，我認(rèn)為這對于我們的長期戰(zhàn)略將是一個非常好的消息。我們認(rèn)為從某種意義上說，牛市正在加強(qiáng)，從長遠(yuǎn)來看，這將對我們有利。”
隨著近幾周債券收益率上升，投資者已撤出一些高增長股票。Wood說，ARKK感到震驚的是，市場從未將美國10年期國債的收益率計(jì)入0.5%、1%或1.5%。
“我們確實(shí)認(rèn)為，利率上升的速度正在嚇壞人們。但市場的變化不大，美聯(lián)儲一如既往的支持市場。” Wood說。
在這種環(huán)境下，Wood的策略是將更具流動性的股票，如Facebook、蘋果作為“類似現(xiàn)金的工具”，并將其資金集中在具有高度信心的股票上。
她補(bǔ)充稱：“在這次拋售中，我們對我們的投資組合變得越來越樂觀。”
根據(jù)該公司的披露，Wood已經(jīng)大量購買了特斯拉，特拉多克，Zoom Video和Palantir。ARK Innovation ETF最近還搶購了Square，Roku，Zillow和Shopify的股票。
“對我們來說，最糟糕的事情可能是另一個科技和電信泡沫，市場收窄，只有少數(shù)集團(tuán)獲勝。”Wood說。在談到其重倉股特斯拉時，Wood稱，將在一兩周內(nèi)發(fā)布新的預(yù)測。她說，未丟失的市場份額、領(lǐng)先的自動駕駛技術(shù)等是對特斯拉信心增強(qiáng)的幾個原因。
“我們相信埃隆·馬斯克將以比分析師預(yù)期更快的速度向我們展示自動駕駛的道路，馬斯克在上周末發(fā)現(xiàn)，特斯拉將向任何想要它的人提供全方位駕駛服務(wù)。”Wood認(rèn)為，特斯拉領(lǐng)先于其他自動駕駛公司。
她解釋說，特斯拉收集的數(shù)據(jù)比“任何公司”都多，直到最近，特斯拉都能夠通過無線更新來提高性能。
當(dāng)被問及比特幣時，Wood稱，比特幣和其他加密貨幣最終可能成為日常投資者推薦投資組合的一部分。
Wood認(rèn)為波動較大的加密貨幣最終將與債券類似。“我們認(rèn)為，隨著它成為一種更易被接受的新資產(chǎn)類別……不管你信不信，我們確實(shí)認(rèn)為它會表現(xiàn)得更像固定收益市場。”
雖然經(jīng)常被稱為“數(shù)字黃金”，但比特幣并不與貴金屬一起交易，它的高波動性更容易讓人聯(lián)想到被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)更高的資產(chǎn)。Wood說，目前比特幣的價(jià)格與房地產(chǎn)價(jià)格的相關(guān)性最大。
不過Wood聲稱，她認(rèn)為隨著時間的推移，比特幣可能會趨于穩(wěn)定，成為普通投資者推薦的投資組合的一部分。普通投資者60%投資于股票，40%投資于固定收益，尤其是考慮到債券的價(jià)格相對于歷史高位。
“如果你從這個水平來考慮債券，60/40平衡的投資組合就有點(diǎn)問題了。”Wood說，“我們經(jīng)歷了長達(dá)40年的債券牛市。如果看到這種新的資產(chǎn)類別成為多元化戰(zhàn)略的一部分，類似于人們在股票和債券上使用的策略，我們不會感到驚訝。比例也許是60/20/20。”
