根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院對國內(nèi)重點35個城市68家銀行共633家支行網(wǎng)點存款利率的監(jiān)測數(shù)據(jù)，截至2021年2月末，自2020年9月起，除五年期定存利率連續(xù)上漲5個月外，其余各期限定期存款利率已連續(xù)上漲6個月。
從利率漲幅來看，3年期漲幅最大，較2020年9月上漲16.5BP（1BP為0.01個百分點）。2年期、1年期、6個月期、3個月期各期限分別較2020年9月上漲9.3BP、4.1BP、1.5BP和1.2BP。
對比存款基準(zhǔn)利率，1年期定存平均利率較基準(zhǔn)利率上浮比例最高，上浮36.27%，為2.044%，3年期定存平均利率上浮比例最低，僅為27.09%。5年期定存利率與3年期定存利率持續(xù)保持倒掛，近半年3年期定存利率持續(xù)走高，5年期僅上漲2.1BP，因此二者之間的利差不斷加大，2021年2月，5年期定存利率為3.2%，比3年期定存低29.5BP。
2021年2月銀行整存整取定期存款利率均值（%） 數(shù)據(jù)來源：融360大數(shù)據(jù)研究院
大型國有銀行短期存款平均利率略高于其他類型銀行若從不同類型的銀行看，2021年2月份，大型國有銀行在3個月期、6個月期的短期存款平均利率上略高于其他類型銀行。但在1年期及以上期限平均存款利率上，農(nóng)商行最高，城商行居中。股份行無論在各期限平均利率中都處于墊底。
在利差上，各類銀行3年期定存平均利率和5年期定存平均利率的利差都在擴大，但各類銀行情況并不一樣。其中，2021年2月份，國有銀行3年期和5年期定存平均利率利差為56BP，遠遠高于股份行、城商行、農(nóng)商行的利差，后三種銀行的利差分別為18BP、16BP、12BP。
另外，值得注意的是，國有銀行自2020年1月份起，3年期平均利率就比5年期平均利率高37BP，但同期的股份行、城商行、農(nóng)商行3年期平均利率是低于5年期平均利率的，利差分別為 -4BP、-5BP、-13BP。不過，隨著三年期利率持續(xù)上升，到2020年10月起，所有類型銀行3年期和5年期平均利率全線倒掛。
融360大數(shù)據(jù)研究院認(rèn)為，3年期和5年期平均利差加大主要是是因為股份行、城商行、農(nóng)商行對3年期和5年期存款策略的調(diào)整，3年期和5年期定存利率的利差由負(fù)轉(zhuǎn)正，波動幅度均大于大型國有銀行。
大額存單發(fā)行量環(huán)比下降33%，結(jié)構(gòu)性存款不降反增
2020年12月下旬以來，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺紛紛下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。1月15日，《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》發(fā)布，互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)進一步得到規(guī)范。
融360大數(shù)據(jù)研究院認(rèn)為，年初大額存單額度充足，監(jiān)管強制互聯(lián)網(wǎng)高息存款產(chǎn)品下架，大額存單無疑成為銀行攬儲的主力。
不過，其監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2021年2月，大額存單發(fā)行量共1039只，環(huán)比下降33%，但發(fā)行量依然處于高位。分產(chǎn)品期限來看，2月份發(fā)行3年期大額存單554只，較1月份下降19.8%，但占比達53.32%；1年期大額存單發(fā)行量為196只，較上月下跌34.4%，占比18.86%。
大額存單發(fā)行量走勢 數(shù)據(jù)來源：融360大數(shù)據(jù)研究院
另外，在結(jié)構(gòu)性存款上，截至2021年1月末，中資全國性銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為70183.16億元，環(huán)比增加5756.6億元。其中，單位結(jié)構(gòu)性存款增加5204.25億元，占新增規(guī)模的90.4%。截至1月末，大型銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為29954.64億元，其中單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為14977.85億元，較個人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模多1.06億元，這是近三年以來，大型銀行的單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模首次超過個人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模。
1月大型銀行單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模新增3640.13億元，占當(dāng)月總新增規(guī)模的63%。中小型銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為40228.52億元，新增規(guī)模為1726.48億元，環(huán)比增4.48%。其中中小型銀行個人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為13154.62億元，單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為27073.9億元。
中資全國性銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模 數(shù)據(jù)來源：央行，融360大數(shù)據(jù)研究院整理
注：該數(shù)據(jù)為中資全國性大型銀行和中小型銀行的加總，不包括外資銀行的數(shù)據(jù)
2月份發(fā)行的人民幣結(jié)構(gòu)性存款平均期限為123天，較2021年1月份減少10天，平均預(yù)期最高收益率為3.61%，環(huán)比上漲7BP。
融360大數(shù)據(jù)研究院研究員殷燕敏表示，2月結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模結(jié)束八連降反轉(zhuǎn)增長，一方面是年底銀行已經(jīng)完成了監(jiān)管的壓降要求，規(guī)模相比高峰時期的12萬億壓縮了一半規(guī)模，另一方面是季節(jié)性因素，年初銀行都有開門紅活動，是銀行的攬儲旺季，相較于普通的定期存款而言，結(jié)構(gòu)性存款對投資者更有吸引力，銀行也會積極發(fā)行產(chǎn)品攬儲。機構(gòu)一直是結(jié)構(gòu)性存款的投資主力，相比于波動風(fēng)險較大的權(quán)益類投資品種，結(jié)構(gòu)性存款更適合企業(yè)閑置資金投資，企業(yè)自身需求也較大。
‘鑒于監(jiān)管對結(jié)構(gòu)性存款的管理要求，后續(xù)結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模反彈空間有限。從收益率水平來看，人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品預(yù)期最高收益率較上月略有上升，但結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的預(yù)期最高收益率并不代表其能實現(xiàn)該收益率，從到期實際收益率來看，結(jié)構(gòu)性存款的到期平均收益率依然繼續(xù)走低。” 殷燕敏說。
存款利率或?qū)⒗^續(xù)上行
自2019年底起，監(jiān)管陸續(xù)通過出臺監(jiān)管政策、窗口指導(dǎo)等手段，對所有高成本負(fù)債產(chǎn)品進行了規(guī)范，包括結(jié)構(gòu)性存款、靠檔計息定存、大額存單、互聯(lián)網(wǎng)存款、周期付息存款等，近期央行又明確表示叫停“異地攬儲”，徹底斬斷了中小銀行通過二類戶異地高息攬儲的道路。
央行發(fā)布的《2020年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中指出，異地存款是指地方法人銀行通過在沒有設(shè)立實體網(wǎng)點的地市開立的賬戶吸收的存款，既包括通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺，也包括通過自身的網(wǎng)上銀行、手機銀行等渠道吸收的存款。
2021年第一季度起，中國人民銀行將把地方法人銀行吸收異地存款情況納入宏觀審慎評估（MPA），禁止其通過各種渠道開辦異地存款，已發(fā)生的存量存款自然到期結(jié)清。無實體經(jīng)營網(wǎng)點，業(yè)務(wù)在線上開展的銀行除外，但此類銀行展業(yè)范圍不受空間限制，實質(zhì)上已成為全國范圍內(nèi)經(jīng)營的銀行，所以存款利率自律要求參考國有銀行執(zhí)行。
殷燕敏表示，這表明地方銀行的異地存款存量存款可以自然到期結(jié)清，如果繼續(xù)開展此類業(yè)務(wù)被納入MPA考核，會對其自身其他業(yè)務(wù)發(fā)展受到影響和制約，因此對于銀行而言還是會比較謹(jǐn)慎。對于異地存款的定義重點是通過網(wǎng)銀、手機銀行等互聯(lián)網(wǎng)手段異地開戶，如果個人、機構(gòu)客戶臨柜辦理，則不屬于異地存款，不過這種跨地域存款畢竟對于存款人來說增加了成本，資金量和跨區(qū)域展業(yè)的范圍也不會太大，規(guī)模可控。
殷燕敏指出：“鑒于當(dāng)前監(jiān)管壓力，中小銀行攬儲將不得不退回到利用柜臺存款、大額存單等存款產(chǎn)品攬儲，大額存單又受到規(guī)模限制，因此對于銀行而言，經(jīng)營地域內(nèi)的普通存款競爭將更加激烈，銀行表內(nèi)的定期存款利率可能提升，但綜合存款成本將會有所下降，更利于銀行放貸利率保持穩(wěn)定。”
