以資產計中國最大的股份制商業銀行招商銀行2020年實現凈利潤同比多增，不良率下降但不良貸款總額出現上升。
招商銀行（600036.SH，03968.HK）3月19日晚間公布的2020年年報顯示，去年該行實現營業收入2904.82億元，同比增長7.70% ；實現歸屬于該行股東的凈利潤973.42億元，同比增長4.82%。
2020年，招行實現利息收入3074.25億元，同比增長4.93%，主要是生息資產規模擴張。貸款和墊款利息收入仍然是利息收入的最大組成部分。2020年利息支出1223.94億元，同比增長2.08%，主要是計息負債規模增長。
截至2020年末，招行的資產總額83614.48億元，較上年末增長12.73% ，主要是由于貸款和墊款、債券投資等增長。貸款和墊款總額50291.28億元，較上年末增長11.99%；負債總額76310.94億元，較上年末增長12.23%，主要是客戶存款較快增長 。
資產質量方面，招行的不良率連續四年實現下降，但不良貸款總額出現上升。
截至2020年末，招行不良貸款總額536.15億元，較上年末增加13.40億元；不良貸款率1.07%，較上年末下降0.09個百分點 ；關注類貸款余額407.16億元，較上年末減少118.74億元，關注貸款率0.81%，較上年末下降0.36個百分點。撥備覆蓋率437.68%，較上年末上升10.90個百分點；貸款撥備率4.67%，較上年末下降0.30個百分點。
招行在年報中表示，2020年零售貸款業務受疫情沖擊明顯，除小微貸款外，其他零售品種貸款不良均有所上升。
截至2020年末，零售貸款占比53.31%，較上年末上升0.70個百分點；不良貸款余額217.57億元，較上年末增加45.71億元，不良貸款率0.81%，較上年末上升0.08個百分點，其中，信用卡貸款不良額124.24億元，較上年末增加33.91億元，信用卡貸款不良率1.66%，較上年末上升0.31個百分點。
受此影響，零售業務對招行利潤的貢獻度也在下降。
2020年招行零售金融業務稅前利潤638.34億元，同比下降3.89%，占稅前利潤的52.13%，同比下降4.57個百分點；營業收入1563.14億元，同比增長8.01%，占本集團營業收入的53.81%，同比上升0.15個百分點。零售金融業務營業收入增長而稅前利潤下滑，主要原因是零售金融業務計提的信用減值損失較多。報告期內，零售金融業務成本收入比34.65%，同比上升0.91個百分點。
相較于零售貸款，得益于長期堅持客戶結構調整，招行的公司貸款資產質量保持相對穩定。
截至2020年末，招行的公司貸款占比40.11%，較上年末下降2.24個百分點；公司貸款不良額318.58億元，較上年末減少32.12億元，公司貸款不良率1.58%，較上年末下降0.26個百分點。
談及房地產貸款集中度管理制度的影響，招行表示總體影響可控。
招行稱，將在嚴格落實文件要求的同時，以此為契機積極布局其他優質資產，通過優化信貸結構，靈活調整資產投放節奏，努力保持資產收益平穩：一方面，在大類資產組合配置上，適當加大投資類資產、票據資產和同業資產等非信貸類資產配置力度，提升非信貸類資產占比；另一方面，在風險可控前提下積極推動普惠小微、優質制造業，以及消費金融、新動能與新經濟、供應鏈金融等業務發展，持續優化信貸類資產內部結構。
2020年招行的凈利息收益率2.56%，同比下降9個基點。展望2021年，招行在年報中預計凈利息收益率水平仍將承壓。
一方面，疫情影響仍在延續，經濟復蘇根基尚不牢固， 同時，2020年LPR下調，2021年部分存量貸款集中重定價，資產定價提升難度較大；另一方面，伴隨貨幣政策回歸常態化，市場化負債成本企穩回升，加之存款競爭日趨激烈，負債成本整體仍面臨上行壓力。
資產充足率方面，招行高級法下核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為12.29%、13.98%和16.54%，較上年末分別上升0.34、1.29和1.00個百分點。
