隨著工信部正式發(fā)放5G牌照，光通信市場引發(fā)市場熱切關(guān)注。在第21屆中國國際光電博覽會(CIOE 2019)上，2000家光電企業(yè)參展，聚焦眾多光電以及相關(guān)領(lǐng)域熱點(diǎn)產(chǎn)品、技術(shù)，同期相關(guān)概念股開啟漲勢，截至9月9日收盤，中興通訊、劍橋科技等多只行業(yè)標(biāo)的漲停。
記者走訪了多家上市公司參展商發(fā)現(xiàn)，400G等高頻光模塊已經(jīng)從單純新品發(fā)布比拼逐步步入量產(chǎn)比賽階段，各大廠家紛紛搶注，看好下半年以及明年的行業(yè)回暖趨勢，后期國內(nèi)行業(yè)將不排除出現(xiàn)洗牌;相比，光纖市場競爭仍趨于飽和，相關(guān)廠商將視野投放到數(shù)據(jù)中心市場上。
400G光模塊全方位比拼
在會展現(xiàn)場，證券時報·e公司記者注意到劍橋科技展示了400G QSFP56-DD 光模塊產(chǎn)品以及對應(yīng)眼圖，200G FR光模塊也有展示。公司董事長黃鋼向記者介紹，公司400G產(chǎn)品已經(jīng)開始商業(yè)化，已交付北美客戶小批量試用，應(yīng)該是在業(yè)內(nèi)走得比較快的企業(yè)之一，產(chǎn)品呈現(xiàn)低成本、低功耗、低時延的特點(diǎn)。
“400G產(chǎn)品我們一年前就發(fā)布了!”劍橋科技現(xiàn)場工作人員向記者表示，現(xiàn)在即將步入量產(chǎn)環(huán)節(jié)。現(xiàn)場還展出了公司全線5G前傳/回傳等系列光模塊產(chǎn)品。
據(jù)介紹，5G無線網(wǎng)絡(luò)需要使用傳輸距離為300米、10公里、20公里和40公里的工檔 10G 和 25G光模塊，同時，雙向 BIDI 和波分復(fù)用的技術(shù)的利用，以解決實(shí)際應(yīng)用過程中光纖資源不足。
另據(jù)行業(yè)媒體C114報道，光迅科技在展會期間舉辦了推介會，針對數(shù)據(jù)中心市場推出的400G相關(guān)模塊，主要用于下一代數(shù)據(jù)中心架構(gòu)。預(yù)計在2020年會在國內(nèi)數(shù)據(jù)中心形成規(guī)模商用。
中際旭創(chuàng)也參展并展示了部分產(chǎn)品，據(jù)介紹400G光模塊產(chǎn)品量產(chǎn)在正常推進(jìn)中;數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)以北美等海外客戶為主;同時也在5G前傳、中傳和回傳做布局。
廣泛布局5G前傳光模塊
光模塊領(lǐng)域傳輸速率也在快速更新?lián)Q代。
本屆展會上，中國信息通信研究院所屬泰爾實(shí)驗(yàn)室、騰訊、華為、新華三、海信寬帶、光迅科技、住友電工、立訊精密、山一電機(jī)等9家行業(yè)組織、客戶和廠商共同成立800G Pluggable MSA 工作組，推動制定 800G 可拔插光模塊的行業(yè)規(guī)范。
光領(lǐng)域知名的市場研究公司LightCounting的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官弗拉基米爾·科茲洛夫博士預(yù)測，云數(shù)據(jù)中心的運(yùn)營商需要在2023-2024年部署800G光模塊以跟上數(shù)據(jù)流量的增長，大多數(shù)800G將是可插拔模塊。
另外，在5G前傳光模塊領(lǐng)域，銘普光磁展出了公司應(yīng)用于5G商用范圍的5G前傳、數(shù)據(jù)中心、FTTH三大系列產(chǎn)品及解決方案。據(jù)介紹，該公司歷時9個月研發(fā)，率先成為全系列25G一站式直采供應(yīng)商，公司產(chǎn)品能夠讓客戶的目標(biāo)5G前傳網(wǎng)絡(luò)在光纖資源使用率上得到100%-200%的提升。
本次光博會，金信諾展出了面向5G前傳的25G低成本可調(diào)諧彩光模塊，據(jù)介紹，該產(chǎn)品屬行業(yè)首創(chuàng)，全面開啟5G前傳的智能化時代。
金信諾董事長黃昌華做客證券時報·e公司微訪談介紹5G布局時談到，公司與國內(nèi)外頂級運(yùn)營商、設(shè)備商和天線商展開Design In模式，針對5G系統(tǒng)和設(shè)備進(jìn)行前瞻性的器件創(chuàng)新，提供射頻傳輸、低頻傳輸、光傳輸、高速傳輸、電源傳輸、PCB及芯片模組等全系列復(fù)雜高性能信號互聯(lián)產(chǎn)品及相應(yīng)的定制化服務(wù)。
特發(fā)信息工作人員表示，目前光纖行業(yè)還處于從4G到5G 過渡的“青黃不接”時段;公司沿著產(chǎn)業(yè)鏈拓展，會做5G前傳，相對而言中傳和回傳難度較大;光膜塊主要做25G和100G市場，400G預(yù)計明年再著手。
光模塊市場將迎來洗牌
LightCounting數(shù)據(jù)指出，2024年全球光模塊市場將達(dá)到160億美元，以太網(wǎng)光模塊市場占比將從2016年的45%增長到2024年的64%。隨著5G商用，前傳模塊將大規(guī)模上量;在數(shù)據(jù)中心市場，100G光模塊市場份額最大，400G在2019年開始上量。
這一市場前景也吸引了諸多參與者。展會同期論壇上，與會專家估計國內(nèi)光模塊供應(yīng)商大約300-400家，競爭尤為激烈，記者注意到長飛光纖等主營光纖公司也紛紛涉足數(shù)據(jù)中心，布局光模塊市場;同時，光通信產(chǎn)品價格下滑明顯。
華泰證券分析指出，2017年至2018年市場對100G數(shù)通光模塊需求強(qiáng)勁，但由于新技術(shù)引入以及下游客戶去庫存等因素影響，整體數(shù)通光模塊價格下降較多。LightCounting指出，數(shù)通光模塊的標(biāo)準(zhǔn)平均價格從2016年的6+美元/Gbps下降至2018年的3美元/Gbps，預(yù)計2020-2024年價格下降趨緩，標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的價格將在2024年降至略高于1美元/Gbps的水平。
統(tǒng)計顯示，(申萬)通信傳輸設(shè)備上市公司今年上半年凈利潤增速中位數(shù)較去年同期下降約2%。
有參展商向記者進(jìn)一步表示，5G建設(shè)也帶來了光模塊行業(yè)激烈競爭，預(yù)計未來將迎來一輪洗牌。不過，海外巨頭對下一代產(chǎn)品升級的技術(shù)路線并未統(tǒng)一。比如亞馬遜偏好傳輸速率更高的400G產(chǎn)品，而Facebook 構(gòu)建新型高密度100G 交換結(jié)構(gòu)，更為看重網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性。
另一方面，受到宏觀經(jīng)濟(jì)下行等影響，海外數(shù)據(jù)中心巨頭在去年采購意愿下降，硬件更新意向下降;技術(shù)換代需要一定時間，不過切入400G光模塊市場速度將比100G更快。
400G有望迎來規(guī)模商用
對于市場回暖，參展商還是抱有信心。天風(fēng)證券分析報告指出，預(yù)計隨著云計算廠商資本開支的企穩(wěn)回升，將推動從數(shù)據(jù)中心、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備到高速光模塊整個產(chǎn)業(yè)鏈條回暖。
另外，國內(nèi)也在積極推進(jìn)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。9月4日，工信部發(fā)布了《工業(yè)大數(shù)據(jù)發(fā)展指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，提出到2025年，建成國家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)中心、培育國際先進(jìn)水平的工業(yè)大數(shù)據(jù)解決方案供應(yīng)商、創(chuàng)建國家新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地等具體目標(biāo)。
不少上市公司也表示今年二季度訂單恢復(fù)，看好下半年以及來年市場增長。中際旭創(chuàng)稱，二季度以來，得益于部分重點(diǎn)客戶對100G等產(chǎn)品的需求開始回升、400G產(chǎn)品出貨量開始逐步增加、5G前傳產(chǎn)品開始批量交付等因素，公司銷售收入和凈利潤較一季度環(huán)比有了穩(wěn)步提升。
金信諾董事長黃昌華也表示，今年上半年業(yè)績并不理想，營收凈利雙雙下滑;針對特種產(chǎn)品客戶采購調(diào)整，下半年還是有一定訂單補(bǔ)足的機(jī)會;同時，公司也在泰國籌備本地化工廠，更好服務(wù)海外客戶。
另外，運(yùn)營商在公開場合表態(tài)，5G光模塊已經(jīng)走到了規(guī)模商用的時間節(jié)點(diǎn)。據(jù)報道，金信諾無線與光網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品經(jīng)營團(tuán)隊(duì)總經(jīng)理付昱透露，運(yùn)營商已經(jīng)開啟了一期的多次招標(biāo)，平均每次規(guī)模在數(shù)千萬元，相當(dāng)可觀;預(yù)計明年采購規(guī)模會進(jìn)一步放大。
華泰證券指出，根據(jù)光模塊升級與交換機(jī)芯片升級的相關(guān)性來看，400G有望在2020年迎來規(guī)模商用。根據(jù)LightCounting的數(shù)據(jù)，按照100G時間周期類推，預(yù)計到2020年400G有望迎來規(guī)模商用。
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