面對(duì)新二線光伏企業(yè)“井噴式”的投入，多位業(yè)內(nèi)人士在與記者交流時(shí)表示驚訝。“有些壓根沒(méi)聽(tīng)過(guò)的企業(yè)也要投入幾十億元搞光伏，不知道技術(shù)團(tuán)隊(duì)是從哪里來(lái)的。”
光伏行業(yè)正處在技術(shù)快速迭代期，今年的主流變革仍然集中在大硅片環(huán)節(jié);至于電池技術(shù)，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)下半年有望迎來(lái)TOPCon電池的量產(chǎn)窗口期。
回顧光伏發(fā)展史上歷次技術(shù)變革，都有行業(yè)龍頭傾覆，進(jìn)而出現(xiàn)新的龍頭，多晶轉(zhuǎn)單晶的過(guò)程就是一個(gè)極好例證。也正因此，技術(shù)變革給了新玩家“上車”的機(jī)會(huì)，但新玩家面臨的第一個(gè)問(wèn)題就是，到底應(yīng)該投資現(xiàn)有成熟工藝，還是跨代布局并與一線廠商比拼下一代技術(shù)。
如果投資現(xiàn)有成熟工藝，雖然在規(guī)劃布局的時(shí)候行業(yè)還有不錯(cuò)的利潤(rùn)，工藝控制比較成熟，調(diào)研后的結(jié)果也顯示對(duì)項(xiàng)目前景有把握，但問(wèn)題是，由于光伏行業(yè)變化快，現(xiàn)有成熟工藝實(shí)際上已經(jīng)快要走到迭代的拐點(diǎn)了。等項(xiàng)目真正投產(chǎn)，可能已經(jīng)過(guò)時(shí)，抑或超額利潤(rùn)已被填平。
當(dāng)然，新玩家也可能會(huì)說(shuō)，并不打算通過(guò)投資現(xiàn)有成熟工藝賺錢，只要在現(xiàn)有成熟工藝迭代前存活下來(lái)，就能積攢經(jīng)驗(yàn)，為布局下一代技術(shù)鋪路。這雖然不失為一種可行的辦法，但對(duì)于現(xiàn)有的光伏新玩家而言，很多都是上市公司，“鋪路期”的業(yè)績(jī)壓力恐怕不小。
如果新玩家直接跨過(guò)現(xiàn)有成熟工藝，通過(guò)布局下一代技術(shù)進(jìn)入光伏市場(chǎng)，那么，在面對(duì)行業(yè)龍頭與市場(chǎng)新手時(shí)，誰(shuí)又能保證新手在技術(shù)演進(jìn)方面的積累要?jiǎng)龠^(guò)龍頭企業(yè)呢?實(shí)際情況是，A股一家跨界轉(zhuǎn)型的上市公司從2019年著手布局異質(zhì)結(jié)電池，但時(shí)至今日，廠房仍在建設(shè)中;而A股一家PERC電池龍頭，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)下一代TOPCon電池的小規(guī)模布局。
行業(yè)龍頭在技術(shù)變革階段的確面臨更大的成本沉沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)，在這一點(diǎn)上，新進(jìn)入的玩家在產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場(chǎng)需求變化時(shí)會(huì)擁有更好的靈活性。但只要龍頭企業(yè)把握好新舊技術(shù)的迭代節(jié)奏，控制好新舊技術(shù)的產(chǎn)能配比，仍舊有較大概率存活下來(lái)，甚至活得更好。也正因此，過(guò)往歷史上，真正能實(shí)現(xiàn)彎道超車的光伏新玩家還是少數(shù)。
“光伏新玩家最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于對(duì)市場(chǎng)的研判，大家一股腦地去投入，都覺(jué)得市場(chǎng)好，但市場(chǎng)究竟怎么好可能也說(shuō)不清楚。這個(gè)行業(yè)沒(méi)有核心競(jìng)爭(zhēng)力還是比較難的，要么品牌好、要么技術(shù)好、要么資源整合能力強(qiáng)。”一位受訪人士對(duì)記者說(shuō)。
雖然還有很多障礙，但對(duì)于光伏市場(chǎng)的新玩家來(lái)說(shuō)，機(jī)會(huì)同樣是巨大的，不僅僅來(lái)自于可能出現(xiàn)的巨頭被顛覆，也來(lái)自于光伏潛在的市場(chǎng)增長(zhǎng)空間。事實(shí)上，一家位于江蘇的上市公司在轉(zhuǎn)型硅片的過(guò)程中已經(jīng)小有成就，業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)稱其硅片成本已經(jīng)達(dá)到一線廠商水平。
值得注意的是，近日工信部發(fā)文，提高了新建光伏電池、組件項(xiàng)目的轉(zhuǎn)換效率門檻，并對(duì)投資強(qiáng)度、智能制造及節(jié)能降耗等方面提出更高要求。此時(shí)，光伏新玩家應(yīng)該更多地考慮，是否對(duì)光伏技術(shù)的演進(jìn)有充分認(rèn)知，人才、技術(shù)、資金儲(chǔ)備是否充足，一旦巨額投入未能取得預(yù)期回報(bào)又是否有應(yīng)對(duì)預(yù)案。
