“碳達峰、碳中和”愿景下，氫能行業正迎來快速發展的戰略機遇期。圍繞產業鏈上下游孕育的多類投資機會，相關上市公司正紛紛布局。機構分析指出，目前來看氫能行業當中，應用端的氫燃料電池有望率先受益。
氫能迎來快速發展機遇期
10月19日，由中國科協指導、中國石油化工集團有限公司主辦的“碳達峰、碳中和背景下的氫能產業發展高端論壇”上，中國科協專職副主席、書記處書記孟慶海表示，氫能是清潔、高效、安全、可持續的二次能源，我國“十四五”規劃明確提出要在包括氫能與儲能在內的幾個前沿科技和產業變革領域，組織實施未來產業孵化與加速計劃，謀劃布局一批未來產業。基于此，未來科協系統將發揮人才智力優勢服務氫能產業有序健康發展。
中國石化集團有限公司黨組副書記趙東表示，“雙碳”政策目標指引下，光伏、風電、氫能等清潔能源將進入增量發展階段。尤其是氫能被廣泛認為是一種終極能源，對保障國家能源安全、改善大氣環境質量、推進能源產業升級等方面具有重要意義。隨著“雙碳”目標指引、國家政策支持、技術日趨成熟、成本大幅下降，氫能正迎來快速發展的戰略機遇期。
政策面上，氫能相關的利好政策正在頻繁推出。近日，國家發改委召開座談會，圍繞氫能制備、儲存、運輸、加注以及終端利用等全產業鏈。分析研判產業發展形勢，深入探討氫能產業合理布局、有序推進多元化示范應用。地方層面，上海市提出到2023年實現加氫站千億產值規模，推廣萬輛氫燃料汽車的目標。北京市近日提出強化科技創新對實現碳達峰、碳中和目標愿景的驅動，具體圍繞風電、氫能、新能源汽車等多個重點發展方向，加強支持核心技術攻關、成果轉化、示范推廣、規模化應用等。此外，溫州、大連、鄭州、佛山、蕪湖等城市也相繼出臺氫能產業發展相關政策。
銀河證券分析認為，當前政策指導下，氫能發展前景一片向好。今年陸續出臺的多個重磅文件，提出對氫能發展的前景展望。多地發布“十四五”氫能產業規劃，布局未來氫能基礎設施建設。不同政策均體現出對產業的大力扶持。
與此同時，氫能行業正催生巨量的市場空間。根據《中國氫能源及燃料電池產業白皮書2020》估算，2030年我國氫氣的年需求量將增加至3715萬噸，2060年則增加至1.3億噸左右。國際氫能委員會報告顯示，預計到2030年全球氫能領域投資總額將達到5000億美元。天風證券認為，氫能源行情以下游需求放量為驅動，上游制氫技術的研發突破將成為產業鏈實現垂直聯動的決定因素。落實在投資層面，主要涉及上游制氫環節、中游儲運環節、下游應用環節三個層次的機會。
相關上市公司有望率先受益
趙東介紹，中國石化近年來正在加快氫能全產業鏈布局，積極推進氫能“制儲輸用”全鏈條發展。目前，已擁有制氫能力年產量達350萬噸，占全國氫氣產量14%。此外，還建立了全球第二大交通能源基礎設施網絡，具有布局氫能產業的天然優勢，“十四五”期間計劃建成1000座加氫站。同時，作為2022年北京冬奧會戰略合作伙伴，中國石化將為北京和張家口冬奧會氫燃料電池車提供氫氣供應、車輛加氫和加氫站運營保障。
根據國務院國資委的數據，目前超過三分之一的中央企業已經在布局包括制氫、儲氫、加氫、用氫等全產業鏈，并取得了一批技術研發和示范應用成果。
事實上，除了中國石化、中國石油、國家能源集團等大型能源龍頭企業以外，產業鏈上中下游相關上市公司也在陸續布局氫能產業。例如，隆基股份、陽光電源、寶豐能源等光伏行業龍頭爭相布局光伏制氫。長城汽車、一汽集團、上汽集團、福田汽車、宇通客車等車企紛紛加碼氫燃料電池汽車。此外，中集集團、中泰股份、濰柴動力、億華通等上市公司也分別在制氫、氫儲運、氫燃料電池等環節有所布局。10月19日，昇輝科技在互動平臺表示，公司正積極推動氫燃料電池發動機的相關工作，預計將會在2021年內開始試產和銷售;雪人股份近日也透露，公司正在尋求與合作方展開氫能方面的合作。
機構指出，利好政策頻發的氫能源已經迅速進入了資本市場的視野。尤其在北京、上海和廣東等城市紛紛納入首批氫能示范城市名單后，行業有望迎來一輪高速發展期，相關公司也因此有機會充分受益。
開源證券指出，在“雙碳”愿景下，我國能源結構將逐漸由化石能源為主導向清潔能源過渡，氫能正在向工業、交通、建筑與發電等多個領域快速滲透。當前階段來看，氫燃料電池的應用是氫能產業發展的主要方向。國聯證券分析認為，氫燃料電池汽車將助力交通運輸實現深度脫碳，且將率先在商用車尤其是重卡領域中得到應用，與純電動實現差異化場景布局。
中國工程院院士曹湘洪表示，燃料電池產業在我們國家已呈現快速啟動的態勢。其中，氫燃料電池輕型電車，家用社區用電池等多種氫能應用場景正在積極探索和實踐當中。預計2025年我國燃料電池汽車保有量將達到10萬輛。
