伴隨著近日科德數(shù)控定增塵埃落定，國(guó)家制造業(yè)大基金的新一輪投資布局即將開(kāi)啟，其投資路線圖也逐步顯現(xiàn)。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，自2019年11月成立以來(lái)，國(guó)家制造業(yè)大基金頻頻出手，積極撬動(dòng)中國(guó)制造業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展。最新數(shù)據(jù)顯示，國(guó)家制造業(yè)大基金自成立以來(lái)投資項(xiàng)目達(dá)35個(gè)，投資布局了超過(guò)10家制造業(yè)龍頭企業(yè)，具體投資領(lǐng)域方面，格外“青睞”工業(yè)母機(jī)及機(jī)器人等高端領(lǐng)域。

大額認(rèn)購(gòu)科德數(shù)控定增

制造業(yè)大基金新一輪投資開(kāi)啟

日前，國(guó)內(nèi)高端數(shù)控機(jī)床龍頭科德數(shù)控公告了定增預(yù)案(修訂稿)，確定本次股票發(fā)行價(jià)格為65.1元/股，發(fā)行數(shù)量為245.78萬(wàn)股，募集資金總額約1.6億元，本次股票發(fā)行對(duì)象為國(guó)家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)家制造業(yè)大基金”)和國(guó)泰君安。其中，制造業(yè)大基金大額認(rèn)購(gòu)1.5億元，獲配股數(shù)230.4147萬(wàn)股。記者注意到，這也是今年以來(lái)，國(guó)家制造業(yè)大基金首次出手參與A股公司定增認(rèn)購(gòu)。

公開(kāi)資料顯示，國(guó)家制造業(yè)大基金成立于2019年11月，注冊(cè)資本為1472億元，由國(guó)家財(cái)政部、國(guó)開(kāi)金融有限責(zé)任公司、中國(guó)煙草總公司等20名股東發(fā)起。該基金主要圍繞新材料、新一代信息技術(shù)、電力裝備、高端數(shù)控機(jī)床和基礎(chǔ)制造裝備、工業(yè)機(jī)器人、核心零部件和元器件、關(guān)鍵儀器儀表、航空航天和新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈等領(lǐng)域的成長(zhǎng)期、成熟期企業(yè)開(kāi)展戰(zhàn)略性投資，布局相關(guān)制造業(yè)龍頭企業(yè)。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，自成立以來(lái)，國(guó)家制造業(yè)大基金頻頻出手。企查查數(shù)據(jù)顯示，國(guó)家制造業(yè)大基金自成立以來(lái)投資項(xiàng)目達(dá)35個(gè)，其中不乏對(duì)A股制造業(yè)龍頭企業(yè)的投資布局，且動(dòng)輒就是大手筆投資，除科德數(shù)控之外，還包括中航光電(002179)、航發(fā)控制(000738)、日發(fā)精機(jī)(002520)、創(chuàng)世紀(jì)(300083)、埃斯頓(002747)、鐵建重工、濰柴動(dòng)力(000338)、徐工機(jī)械(000425)、柳工(000528)等。

2021年11月9日，日發(fā)精機(jī)披露，公司與國(guó)家制造業(yè)基金簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方將圍繞相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游開(kāi)展深度合作。基于對(duì)數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性布局，及對(duì)公司數(shù)控機(jī)床業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展前景的充分認(rèn)可，國(guó)家制造業(yè)基金擬增資3億元，認(rèn)購(gòu)日發(fā)精機(jī)全資子公司日發(fā)機(jī)床24.52%的股權(quán)。

2021年10月10日，創(chuàng)世紀(jì)公告，發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書(shū)(草案)，公司擬以10.45元/股價(jià)格，向港榮集團(tuán)、國(guó)家制造業(yè)基金和榮耀創(chuàng)投分別發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的公司控股子公司深圳創(chuàng)世紀(jì)19.13%的少數(shù)股東股權(quán)。國(guó)家制造業(yè)基金出資5.94億元，交易完成后將成為上市公司直接股東，持股比例達(dá)3.44%。

此外，國(guó)家制造業(yè)大基金還曾宣布擬投資華中數(shù)控(300161)(后終止投資)，并與中國(guó)石化、中國(guó)移動(dòng)(600941)、廈門(mén)鎢業(yè)(600549)等企業(yè)合資設(shè)立投資基金。

撬動(dòng)制造業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型

工業(yè)母機(jī)及機(jī)器人成布局重點(diǎn)

記者了解到，與此前成立的一些基金專(zhuān)注于一個(gè)行業(yè)不同，制造業(yè)大基金幾乎覆蓋了制造業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，包括基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性、先導(dǎo)性領(lǐng)域，以新材料為主，兼顧新一代信息技術(shù)、電力裝備等領(lǐng)域。

在投資的范圍和方式方面，制造業(yè)大基金表現(xiàn)也較為多元化，既有一級(jí)市場(chǎng)也有二級(jí)市場(chǎng)定向增發(fā)，既能參與國(guó)有企業(yè)混改，又能投資民營(yíng)企業(yè)龍頭，既直接參與投資也通過(guò)設(shè)立子基金或參股其他投資企業(yè)尋找目標(biāo)。

企查查數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)大基金旗下還參與設(shè)立了多個(gè)子基金，除了國(guó)開(kāi)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金(有限合伙)、深創(chuàng)投制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)新材料基金(有限合伙)、金石制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)新材料基金(有限合伙)，還包括湖北高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、重慶制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、通用技術(shù)高端裝備產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資(桐鄉(xiāng))、中車(chē)(青島)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)私募股權(quán)投資基金等。

在具體投資領(lǐng)域方面，通過(guò)梳理此前的投資軌跡可以看出，國(guó)家制造業(yè)大基金的布局重點(diǎn)多為龍頭企業(yè)，且格外“青睞”工業(yè)母機(jī)(即金屬加工機(jī)床)及機(jī)器人等領(lǐng)域。在國(guó)家制造業(yè)大基金投資的9家A股公司中，科德數(shù)控、創(chuàng)世紀(jì)、日發(fā)精機(jī)，以及表達(dá)過(guò)投資意向的華中數(shù)控均屬于工業(yè)母機(jī)領(lǐng)域公司。

對(duì)于制造業(yè)大基金的投資路徑，中航證券研究員鄒潤(rùn)芳總結(jié)稱(chēng)，首先，制造業(yè)大基金以產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期成長(zhǎng)性為導(dǎo)向，不做所謂的分散投資;其次，肩負(fù)國(guó)家戰(zhàn)略意志，重點(diǎn)扶持當(dāng)前需要做大做強(qiáng)的硬核制造和科技領(lǐng)域，例如關(guān)鍵零部件和系統(tǒng)、裝備國(guó)產(chǎn)化等;另外，投資方式多元，打通一級(jí)、二級(jí)、新三板市場(chǎng)，打通國(guó)內(nèi)和海外市場(chǎng)。

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