近日國家廣播電視總局印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)高清超高清電視發(fā)展的意見》提出總體目標(biāo)，到2025年底，全國地級及以上電視臺(tái)和有條件的縣級電視臺(tái)全面完成從標(biāo)清到高清轉(zhuǎn)化，標(biāo)清頻道基本關(guān)停，高清電視成為電視基本播出模式，超高清電視頻道和節(jié)目供給形成規(guī)模。廣播電視傳輸覆蓋網(wǎng)絡(luò)對高清超高清電視承載能力顯著增強(qiáng)，高清超高清電視接收終端基本普及。
近年來，隨著高清超高清產(chǎn)業(yè)支持措施不斷出臺(tái)，板塊迎上政策風(fēng)口。2021年10月，國家廣播電視總局印發(fā)《廣播電視和網(wǎng)絡(luò)視聽“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，提出加快推動(dòng)直播衛(wèi)星廣播電視節(jié)目高清、超高清化進(jìn)程;加快推進(jìn)高清、超高清電視制播能力建設(shè)和電視頻道高清化改造等發(fā)展任務(wù)。
政策加碼之下，超高清視頻產(chǎn)業(yè)鏈也在持續(xù)擴(kuò)容。根據(jù)工信部等三部門印發(fā)的《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2019-2022年)》，預(yù)計(jì)到2022年，超高清視頻產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模將超過4萬億元，超高清視頻用戶總數(shù)將達(dá)到2億。
2022年國內(nèi)外機(jī)頂盒
出貨穩(wěn)定增長
根據(jù)格蘭研究《2021年中國機(jī)頂盒季度分析報(bào)告》，2021年機(jī)頂盒全球出貨量較2020年增加超3000萬臺(tái)，同比增長10.9%。其中，國外機(jī)頂盒占比超過76%。2022年國內(nèi)外機(jī)頂盒出貨繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，并且隨著歐洲、非洲等地區(qū)加快機(jī)頂盒升級轉(zhuǎn)換，將進(jìn)一步帶動(dòng)市場需求。
國內(nèi)市場方面，2021年中國機(jī)頂盒整體新增出貨量超過7200萬臺(tái)，同比增長8.4%。其中，OTTTV(智能電視)機(jī)頂盒新增出貨量最高，份額接近50%;其次是IPTV(網(wǎng)絡(luò)電視)機(jī)頂盒。我國智能網(wǎng)絡(luò)機(jī)頂盒市場滲透率超過90%，OTT機(jī)頂盒已成為家庭娛樂的主導(dǎo)者，伴隨著國內(nèi)IoT物聯(lián)網(wǎng)、智能家居產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將給OTT機(jī)頂盒帶來更大市場空間。
目前，機(jī)頂盒已經(jīng)成為智能家居和家庭多媒體娛樂不可或缺的一部分，較長時(shí)間內(nèi)仍將占據(jù)重要市場地位。我國視頻行業(yè)超高清化和智能化穩(wěn)步推進(jìn)，伴隨新的5G+8K超高清技術(shù)、AR/VR(增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、虛擬現(xiàn)實(shí))技術(shù)、新操作系統(tǒng)等的出現(xiàn)，智能家庭多媒體信息終端行業(yè)將進(jìn)入一個(gè)嶄新的發(fā)展階段。
5家公司全年業(yè)績
有望增長
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶不完全統(tǒng)計(jì)，A股市場超高清機(jī)頂盒概念股有19只。規(guī)模來看，概念股以中小市值居多，最新市值在百億以上的僅有6只。其中市值最高的是晶晨股份，逼近380億元。公司主營多媒體智能終端SoC芯片，主要應(yīng)用于智能機(jī)頂盒、智能電視和AI音視頻系統(tǒng)終端等領(lǐng)域。
6月以來，19只概念股平均上漲2.09%，銀河電子漲逾10%，高斯貝爾、創(chuàng)維數(shù)字、天邑股份、歐陸通等漲逾6%。
一季度業(yè)績來看，5股同比翻倍，九聯(lián)科技、高斯貝爾凈利潤增幅居前，分別高達(dá)505.13%、462.36%。
根據(jù)3家及以上機(jī)構(gòu)評級，5股全年業(yè)績有望增長。創(chuàng)維數(shù)字以78.16%的預(yù)增幅度居首，公司一季度機(jī)頂盒業(yè)務(wù)營收17.09億元，同比增長54.01%，其中海外市場占比53%，國內(nèi)市場占比47%。晶晨股份和數(shù)碼視訊機(jī)構(gòu)預(yù)測業(yè)績增幅超35%。
相較于5月末持倉，北向資金增持創(chuàng)維數(shù)字、晶晨股份、新媒股份3股。創(chuàng)維數(shù)字加倉幅度達(dá)50.14%，晶晨股份和新媒股份加倉幅度超15%。
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