新材料指數(shù)上漲4.06%，表現(xiàn)弱于創(chuàng)業(yè)板指。OLED材料漲1.65%，半導體材料漲2.1%，膜材料漲5.26%，添加劑漲0.82%，碳纖維漲6.65%，尾氣治理漲3.76%。漲幅前五為隆華科技、道明光學、阿石創(chuàng)、泛亞微透、松井股份，跌幅前五為山東赫達、三孚股份、杭氧股份、昊華科技、安集科技。
新材料周觀察：N型電池市場滲透率逐步提升，上游硅片企業(yè)或?qū)⒊浞质芤?/p>
目前以高純度硅材料作為主要原材料的晶體硅太陽能電池是主流產(chǎn)品，約占全球太陽能電池80%的市場份額。同時，從晶體硅太陽能電池具體技術來看，自2017年PERC技術量產(chǎn)以來，P型硅電池已發(fā)展成為市場主流，截至2021年，P-PERC型硅電池市場占比已提升至91.2%左右。但是PERC的量產(chǎn)效率逼近實驗室效率極限24.06%，且提效速度開始放緩(2021年平均轉(zhuǎn)換效率23.1%，較2020年僅提升0.3pcts)，因此各企業(yè)均十分重視下一代技術的研發(fā)。在此背景下，N型電池有望憑借更高的轉(zhuǎn)換效率實現(xiàn)迅速增長。N型電池中的TOPCon、HJT轉(zhuǎn)換效率理論上可達28.0%，比PERC電池技術更接近晶硅電池29.4%的理論轉(zhuǎn)換效率極值。CPIA預測2025年，P型單晶PERC、N-TOPCon、N-HJT電池轉(zhuǎn)換效率將分別達到23.0%、24.9%、25.3%，N型電池與P型電池間轉(zhuǎn)換效率差距將進一步拉大;2021年我國N型電池(主要是TOPCon和HJT，IBC處于中試階段)市場占有率為3%，較2020年持平;預計至2025年，我國N型電池市場占有率將超過25%。展望未來，我們認為隨著N型電池市場滲透率的逐步提升，上游N型硅片廠商或?qū)⒊浞质芤妗Ｆ渲校桶钌锵聦倏毓蓪O公司阜興科技投資建設10GW太陽能級Nplus?型高效硅片項目，電池片轉(zhuǎn)換效率可達到24.5-26.5%，首期項目已于2022年6月中旬試生產(chǎn)成功。未來隨著該項目的逐步達產(chǎn)，公司業(yè)績有望迎來集中釋放。受益標的：和邦生物。
重要公司公告及行業(yè)資訊
【潔美科技】公司與天津經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)管理委員會協(xié)商一致，擬投資14.5億元在天津經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)建設潔美科技華北地區(qū)產(chǎn)研總部基地項目。項目全部達產(chǎn)后，天津基地預計擁有年產(chǎn)88萬卷薄型載帶，年產(chǎn)13萬卷封裝膠帶，4.8億㎡離型膜以及2萬噸基膜生產(chǎn)能力。
受益標的
我們看好產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移背景下功能膜材料的廣闊市場，看好高端電子材料國產(chǎn)替代從0到1的突破，看好新能源浪潮中新材料的新機遇。受益標的：昊華科技、瑞聯(lián)新材、宏柏新材、利安隆、濮陽惠成、阿科力、黑貓股份、普利特、斯迪克、彤程新材、東材科技、長陽科技、潔美科技、藍曉科技、松井股份等。
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